周度行情回顾
- 本周沪深300指数上涨0.82%，机械设备板块上涨1.87%，排名申万一级行业第15位。
- 子板块中，其他自动化设备表现最佳，上涨4.09%。
- 机械设备板块估值整体回升，PE-TTM估值上涨1.93%，其中其他自动化设备、印刷包装机械、工程器件估值抬升幅度最大。
智元、宇树获批量机器人订单
- 智元机器人和宇树科技中标中国移动杭州人形双足机器人代工项目，合计金额1.24亿元，创国内最大单笔订单。
- 人形机器人进入工程化验证阶段，预计四年内出货量达10万台，成本降低约90%。
- 智元机器人拟控股上纬新材，预计2025年出货量达数千台。
半导体设备
- 屹唐股份在科创板上市，干法去胶与热处理设备全球市占率第二，刻蚀设备进入全球前十。
- 长鑫存储启动IPO辅导，估值已达约1400亿元。
可控核聚变
- 近七日中科院等离子体物理研究所新增招标项目4项，中标项目3项。
- 上海超导张江新基地开建，规划年产能1.5万公里，年销售额超50亿元。
固态电池设备
- 利元亨全固态电池整线设备开始向国内头部客户交付。
- 星云股份固态电池智能产线成功交付。
- 均普智能与恩力动力达成战略合作，协同拓展固态电池在工业、机器人等场景应用。
重要行业数据
- 6月制造业PMI为49.7%，位于荣枯线之下。
- 6月全部工业品PPI同比-3.6%，环比-0.4%。
- 5月全球半导体销售额同比+18.2%，中国半导体销售额同比+14.4%。
- 5月中国服务机器人、工业机器人产量同比分别增长13.8%、35.5%。
- 6月中国装载机、液压挖掘机销量同比分别增长11.3%、6.2%（内销）和19.3%（外销）。
- 6月三元材料、磷酸锂电池产量同比分别增长43.9%、56%。
- 7月9日主流品种硅片均价1.02元/片。
- 5月中国光伏新增装机容量同比+150%，风力发电量、太阳能同比分别增长11%、7.3%。
投资建议
- 人形机器人板块具备较高配置性价比，建议关注拓普集团、震裕科技。
- 高端算力、存力芯片放量有望利好关键环节设备公司，建议关注拓荆科技、盛美上海、北方华创。
- 固态电池走向中试和小规模量产，建议关注先导智能、利元亨。
风险提示
- 国际贸易摩擦风险、宏观环境波动风险、新技术投产不达预期。
