新能源+AI行业周报（第16期20250706-20250712）：硅料环节优化有望超预期，新能源+AI是主线

产业链价格

• 新能源汽车：碳酸锂价格上涨，正极材料及原材料价格微调，三元材料价格微涨，磷酸铁锂价格下跌，钴酸锂价格上涨，电解钴价格微跌，电解镍价格微涨，硫酸镍价格上涨，氢氧化锂价格下跌，碳酸锂价格上涨。
• 锂电池：人造石墨价格持平，隔膜价格持平，电解液价格微调，三元动力电芯价格持平，镍盐价格微调。

行业新闻跟踪

• 新能源+AI：Meta将发布多款AI智能眼镜产品，AI加速固态电池等创新，产业链需求向好，华友钴业等受益。
• 新能源汽车产业链：AI眼镜有望加速向上，豪鹏科技等受益；大圆柱等新技术有望真实放量，亿纬锂能等受益；AI加速固态电池等创新，产业链需求向好，华友钴业等受益。
• 光储产业链：光伏硅料环节供给侧改革进入攻坚阶段，协鑫科技、通威、新特、大全等受益；光伏消纳机制逐步完善，行业空间有望进一步打开；各地“136号文”持续落地，风光电站收益确定性有望提升。
• AI+新能源、风电等产业链：重视新市场的突破；可控核聚变国内外加速导入，精达股份、爱科赛博等受益；风电出海持续性较好，大金重工等受益。

公司新闻跟踪

• 新能源+AI：华友钴业、豪鹏科技发布半年度业绩预告，业绩增长；天赐材料拟发行H股股票并在香港联交所主板上市；星源材质向港交所递交H股发行上市申请；圣泉集团业绩增长。
• 光储产业链：英联股份业绩增长；福斯特发布2025年半年度业绩预减公告，业绩下滑；爱旭股份业绩亏损但经营业绩大幅增长；远东股份预计2025年上半年扭亏为盈；英搏尔业绩增长；TCL中环预计2025年上半年净利润亏损；恩捷股份预计2025年上半年亏损。
• AI+新能源、风电等产业链：大金重工2025年上半年预计实现净利润大幅增长；福斯特发布2025年半年度业绩预减公告，业绩下滑。

风险提示

• 下游需求不及预期、行业竞争加剧、技术进步不及预期。

投资评级说明

• 行业评级：看好/维持
• 公司评级：买入/增持/持有/减持/卖出