电力设备及新能源行业新能源+AI周报（第39期20260111-20260117）：聚焦涨价环节、AI+

新能源设备及新能源行业核心观点

新能源汽车产业链：

• 向上新周期：电动车、储能等下游结构性向好，宁德时代、亿纬锂能等受益。
  • 下游需求向好：近期多家车企密集披露2026年销量目标，新势力车企聚焦“规模跃升”；全球锂电池产量大幅增长，储能电池份额突破27%；宁德时代与中国长安汽车深化战略合作，攻坚前沿领域。
  • 上游供需向好：2025年中国碳酸锂产量同比增长49%，市场维持紧平衡，价格中枢上移；大中矿业投资36.88亿元建设锂矿采选尾一体化项目，提升利润贡献度与抗风险能力。
  • 固态电池：全球固态电池迈入“工程化-产业化”关键窗口期，厦钨新能、璞泰来等受益；东风汽车固态电池启动漠河极寒冬测。

光储产业链：

• 中期底部将逐步抬升：电网投资+AI驱动电力设备需求向上，阳光电源、思源电气、四方股份等受益。
  • 电网投资：国家电网“十五五”期间固定资产投资预计达4万亿元，助力2030年前全社会碳达峰。
  • 智能微电网：成为2026年核心，通过储能技术解决新能源消纳、偏远地区供电可靠性问题。

AI+新能源、风电等产业链：

• 重视新市场的突破：AI+方案持续落地，浙江荣泰、科达利、震裕科技等受益。
  • AI+制造：工信部等八部门印发《“人工智能+制造”专项行动实施意见》，推动人工智能与制造业深度融合。

关键数据：

• 2025年中国碳酸锂产量97.63万吨，同比增长49%。
• 2025年全球锂电池产量2297GWh，同比增长48.5%，其中动力电池1495GWh，储能电池636GWh。
• 2025年国内隔膜出货量345亿平米，同比增长58.7%。

研究结论：

• 新能源汽车产业链进入向上新周期，碳酸锂、AIDC、AI应用是核心。
• 光储产业链中期底部将逐步抬升，电网投资+AI驱动需求向上。
• AI+新能源、风电等产业链重视新市场的突破，AI+方案持续落地。