机械行业周报：CFS与谷歌签订售电协议，关注出口链边际变化

行情回顾

• 过去一周（2025.6.30-2025.7.4），中信机械行业上涨0.41%，表现处于中下游，在所有一级行业中涨跌幅排名第20。
• 细分板块涨跌幅：工程机械上涨1.95%，通用设备上涨0.04%，专用设备下跌0.02%，仪器仪表下跌0.85%，金属制品上涨0.42%，运输设备上涨1.52%。
• 个股涨跌幅：*ST新元+69.49%领涨，光智科技-15.82%领跌。

行业高频数据跟踪

• 工程机械：6月PMI为49.7%，环比上月+0.2个百分点；5月制造业固定资产投资额累计同比+8.5%；5月叉车销量12.3万台，同比+11.8%；6月挖掘机销量1.9万台，同比+13.3%；5月汽车起重机销量同比-8.1%；5月装载机销量10535.0台，同比+7.2%。
• 自动化设备：5月M1、M2分别同比+2.3%、+7.9%；5月工业机器人产量6.9万台，同比+34.1%；5月中国电梯、自动扶梯及升降机产量12.4万台，同比-8.1%；5月金属切削机床产量6.7万台，同比+13.6%。
• 锂电设备：5月新能源汽车销量130.7万辆，同比+36.9%；5月动力电池装车量5.7万兆瓦时，同比+43.1%。
• 半导体设备：4月全球半导体销售额569.6亿美元，同比+22.7%；4月中国半导体销售额162.0亿美元，同比+14.3%。
• 油服设备：全球钻井数量增加，布伦特油价上涨。
• 光伏设备：致密料均价35.00元/千克，P型硅片/N型硅片价格分别为1.00/0.87元/片，TOPCon电池片价格0.23元/瓦，TOPCon双玻组件/HJT双玻组件价格分别为0.68/0.83元/片。

原材料价格及汇率走势

• LME铜、铝价格环比小幅波动；中国塑料城价格指数环比下降；钢材价格指数环比上升；美元对人民币汇率环比下降；动力煤、布伦特原油、LNG价格环比有所上涨。

投资建议

• 建议关注：工程机械（三一重工、中联重科等）、通用设备（叉车、机床、刀具等）、人形机器人（总成、传感器等）、3C板块、船舶、核电、半导体设备、深海科技、科学仪器等。

风险提示

• 宏观经济下行风险、下游需求不及预期、原材料价格波动等。