一、大厂新模型发布在即
近期,多家海外大厂官宣预计于近期发布最新大模型产品,包括xAI的Grok 4和OpenAI的GPT-5。预计2025年三季度将迎来产业大模型基础技术层面的集中迭代,催生最新基础能力拓展,赋能应用场景,实现商业突破。
二、细分AI应用蓬勃发展
全球AI领域技术创新与产业落地持续推进,在多个应用场景实现持续拓展。行业应用层面,平安好医生、迈富时等企业加速AI场景落地,法国推出企业AI推广计划,全球数字经济大会聚焦AI与实体经济融合。AI基础模型能力向行业应用场景仍在持续渗透,包括AI编程、AI多模态、AI教育、AI医疗等场景均在持续迭代。
三、投资建议
受益标的:
- 大模型:科大讯飞、昆仑万维等
- AI编程应用:卓易信息、鼎捷软件、汉得信息等
- AI多模态:万兴科技、虹软科技、美图公司等
- AI教育应用:佳发教育、竞业达等
- AI医疗应用:卫宁健康、嘉和美康、润达医疗等
四、风险提示
市场系统性风险、科技创新政策落地不及预期、中美博弈突发事件。