战略科技（计算机）行业周报：新一批大模型牌照发布，AI应用迎新催化

战略科技（计算机） 行业研究/行业周报 新一批大模型牌照发布，AI应用迎新催化 报告日期：2023-11-4 行业评级：增持 主要观点： 新一批大模型牌照发布，AI应用迎新催化 行业指数与沪深300走势比较 分析师：尹沿技 执业证书号：S0010520020001邮箱：yinyj@hazq.com 分析师：王奇珏 执业证书号：S0010522060002 邮箱：wangqj@hazq.com 联系人：傅晓烺 执业证书号：S0010122070014 邮箱：fuxiaolang@hazq.com 相关报告 1《华安证券_行业研究_计算机行业周报_中长期算力自主可控》2023-10-22 2《华安证券_行业研究_计算机行业周报_三季度财报总结，国产算力自主可控》2023-10-15 部分媒体报道，11月4日，网易有道（“子曰”大模型）、蚂蚁集团（百灵大模型）、面壁智能（“面壁露卡Luca”）、出门问问（“序列猴子”）、昆仑万维（“天工”大模型）、美团（模型）、知乎（“知海图AI”模型）、月之暗面（moonshot）、金山办公（WPSAI）、好未来（MathGPT大模型）等约11家公司的AI大模型产品获批，部分已从今日起面向全社会开放服务。 截至发稿前，面壁智能、出门问问、网易有道、昆仑万维已经官宣了此消息。美团未作回应；金山办公方面则表示需等同步信息。 我们认为： 1）大模型牌照进一步扩容，有助于国内大模型应用生态发展，对于产业具有积极作用。8月31日，首批通过备案的超过8个AI大模型对外公布，包括百度文心一言、百川智能、商汤商量SenseChat、抖音（云雀大模型）、智谱AI（GLM大模型）、中科院（紫东太初大模型），上海的MiniMax （ABAB大模型）、上海人工智能实验室（书生通用大模型）等。9月20日，360公司的“360智脑”也宣布即日起对外开放。 2）toB、toC共同发展。相比第一批次的8家备案模型，均是ToC端的应用，此次11家较为聚焦于大模型的ToB（企业端）产业化。3）应用端发力，算力需求进一步迫切。随着模型备案数量逐步增加，以及相关模型的陆续上线，背后对于算力的需求快速增长。无论是AI服务器出货还是算力租赁都有望受益。 因此，我们建议关注： 1）toC端应用厂商：金山办公、科大讯飞、万兴科技、同花顺、360等。 2）toB端应用厂商：拓尔思、恒生电子、航天宏图、中科星图、美亚柏科等。 3）国产算力产业链：神州数码、拓维信息、高新发展、四川长虹、常山北明；寒武纪、海光信息、中科曙光等。4）算力租赁：包括但不限于恒润股份、中贝通信、青云科技、汇纳科技、中科金财、有方科技等。 风险提示 1）疫情反复降低企业信息化支出；2）财政与货币政策低于预期；3）供应链波动加大，影响科技产业发展。 正文目录 1科技观点每周荟（上）4 2市场行情回顾（上）5 2.1计算机板块表现5 2.2计算机个股表现6 3科技软件行业重要新闻7 3.1行业信息化7 3.2人工智能7 3.3云计算7 4科技软件重点公司动态9 4.1行业信息化9 4.2工业软件10 4.3网络安全10 4.4云计算11 4.5金融科技12 4.6人工智能13 风险提示14 图表目录 图表1本周各类指数行情统计5 图表2本周各行业涨跌幅统计5 图表3本周计算机个股涨跌幅统计6 图表4本周陆港通持股情况统计6 1科技观点每周荟（上） 部分媒体报道，11月4日，网易有道（“子曰”大模型）、蚂蚁集团（百灵大模型）、面壁智能（“面壁露卡Luca”）、出门问问（“序列猴子”）、昆仑万维 （“天工”大模型）、美团（模型）、知乎（“知海图AI”模型）、月之暗面 （moonshot）、金山办公（WPSAI）、好未来（MathGPT大模型）等约11家公司的AI大模型产品获批，部分已从今日起面向全社会开放服务。 截至发稿前，面壁智能、出门问问、网易有道、昆仑万维已经官宣了此消息。美团未作回应；金山办公方面则表示需等同步信息。 我们认为： 1）大模型牌照进一步扩容，有助于国内大模型应用生态发展，对于产业具有积极作用。8月31日，首批通过备案的超过8个AI大模型对外公布，包括百度文心一言、百川智能、商汤商量SenseChat、抖音（云雀大模型）、智谱AI（GLM大模型）、中科院（紫东太初大模型），上海的MiniMax（ABAB大模型）、上海人工智能实验室（书生通用大模型）等。9月20日，360公司的“360智脑”也宣布即日起对外开放。 2）toB、toC共同发展。相比第一批次的8家备案模型，均是ToC端的应用，此次11家较为聚焦于大模型的ToB（企业端）产业化。 3）应用端发力，算力需求进一步迫切。随着模型备案数量逐步增加，以及相关模型的陆续上线，背后对于算力的需求快速增长。无论是AI服务器出货还是算力租赁都有望受益。 因此，我们建议关注： 1）toC端应用厂商：金山办公、科大讯飞、万兴科技、同花顺、360等。 2）toB端应用厂商：拓尔思、恒生电子、航天宏图、中科星图、美亚柏科等。 3）国产算力产业链：神州数码、拓维信息、高新发展、四川长虹、常山北明；寒武纪、海光信息、中科曙光等。 4）算力租赁：包括但不限于恒润股份、中贝通信、青云科技、汇纳科技、中科金财、有方科技等。 2市场行情回顾（上） 2.1计算机板块表现 本周上证综指上涨0.43%，创业板指上涨1.98%，沪深300指数上涨0.61%。计算机行业指数上涨0.98%，跑赢上证综指0.55%，跑输创业板指10%，跑赢沪深300指数0.37%。年初至今来看，计算机行业指数上涨8.45%。 横向来看，本周计算机行业指数在申万31个行业指数中排名第7在TMT四大行业 指数名称 周涨跌 年初至今涨 周相对涨跌幅 年初至今相对 （电子、通信、计算机、传媒）中位列第3。图表1本周各类指数行情统计 计算机（申万） 幅% 0.98% 跌幅% 8.45% —— 涨跌幅 —— 上证综指 0.43% -1.89% 0.55% 10.35% 深证成指 0.85% -10.55% 0.13% 19.00% 创业板指 1.98% -16.13% -1.00% 24.58% 沪深300 0.61% -7.43% 0.37% 15.88% 信息技术指数 1.75% 5.81% -0.76% 2.64% 车联网指数 2.40% 23.80% -1.42% -15.35% 云计算指数 1.17% 25.98% -0.18% -17.53% 人工智能指数 2.05% 29.56% -1.07% -21.10% 资料来源：iFinD，华安证券研究所 图表2本周各行业涨跌幅统计 资料来源：iFinD，华安证券研究所 2.2计算机个股表现 从涨跌幅情况来看，本周工业软件、智能汽车个股表现较为突出。朗科科技、中科创达、鼎捷软件涨幅居前。展望未来，我们仍建议关注景气度向上的人工智能、工业软件、网络安全、电力信息化、金融科技和信创等产业的投资机会。 周涨幅前十周跌幅前十周换手率前十 图表3本周计算机个股涨跌幅统计 股票名称 周涨跌幅 股票名称 周涨跌幅 股票名称 周换手率 朗科科技 24.37% 真视通 -21.56% 真视通 152.54% 中科创达 16.04% 恒为科技 -14.88% 直真科技 118.12% 鼎捷软件 15.85% 荣科科技 -10.64% 首都在线 101.25% 龙宇股份 14.51% 致远互联 -10.53% 熙菱信息 97.76% 延华智能 11.67% 航天智装 -9.67% 初灵信息 86.57% 正元智慧 11.47% 鸥玛软件 -8.94% 亚康股份 79.13% 罗普特 11.30% 中科金财 -8.26% 银信科技 78.33% 美登科技 11.28% 顶点软件 -7.49% 青云科技 76.86% 银信科技 9.70% 佳缘科技 -7.11% 龙宇股份 75.76% 嘉和美康 9.27% 天润科技 -7.09% 荣科科技 75.52% 资料来源：iFinD，华安证券研究所 从陆港通资金持股情况来看，本周持仓市值与持仓占比排名与上周基本一致，恒生电子、金山办公、启明星辰持仓市值最高，启明星辰、广联达、恒生电子持仓占比最高。从增持比例来看荣联科技、科蓝软件、首都在线最多。 图表4本周陆港通持股情况统计 持仓市值前十持仓占比前十增持比例前十 （亿元） 比例 比例变动 恒生电子 59.71 启明星辰 18.41% 荣联科技 0.67% 金山办公 44.83 广联达 13.28% 科蓝软件 0.65% 启明星辰 43.80 恒生电子 10.37% 首都在线 0.63% 广联达 39.36 新大陆 5.88% 福昕软件 0.60% 科大讯飞 38.66 朗新科技 5.12% 指南针 0.40% 宝信软件 26.77 中科创达 4.76% 概伦电子 0.40% 用友网络 23.16 四维图新 4.43% 彩讯股份 0.37% 三六零 22.81 宝信软件 4.42% 赛意信息 0.35% 德赛西威 20.83 用友网络 4.18% 上海钢联 0.26% 同花顺 20.69 柏楚电子 4.18% 税友股份 0.24% 股票名称持仓市值 股票名称占流通A股 股票名称占流通A股 资料来源：iFinD，华安证券研究所 3科技软件行业重要新闻 3.1行业信息化 10月18日，灿芯半导体上会。当天，上交所上市委称，其首发事项暂缓审议。公 告显示，会上问询的主要问题涉及实控人与关联交易定价。去年12月，灿芯科创板IPO获受理。作为一站式芯片定制服务商，高度依赖中芯国际、收入可持续性、技术能力是否过硬围绕着灿芯的争议，从未停止。灿芯上市前的股东共32名，股权分散， 无实控人和控股股东。与其关系最为密切的，要数半导体龙头中芯国际。（来源：芯东西） 华为智能驾驶MDC平台已经在问界M5和M7、阿维达11、极狐阿尔法SHi版落地量产。最近问界M7大火，并且智驾表现也遥遥领先。其中，MDC平台一共有四个产品，分别是MDC300F、MDC210、MDC610、MDC810。其中MDC300F主要是用在商用车上，另外三个用于乘用车。MDC平台的特性包括：1.统一一套软件架构，支持应用的快速开发和系列化共享；2.全系列统一尺寸，支持平滑升级替换；3.自研一整套SoC，包括ARM处理器，AI处理器，图像处理器，存储处理器；4.完全自主研发的操作系统、软件栈、中间件等软件核心组件；5.确定性低延时，内核延时小于10us，通信延迟小于1ms;6.开放的标准和生态：AutoSAR、POSIX、传感器接口、功能软件平台、完善的工具链。（来源：智车科技） 3.2人工智能 智东西11月2日消息，当地时间11月1日，英国主办的首届全球人工智能（AI）安全峰会在英国布莱切利公园拉开帷幕。峰会第一天，包括中国、美国、英国在内的28个国家及欧盟共同签署了《布莱切利宣言》，承诺以安全、以人为本、值得信赖和负责任的方式设计、开发、部署和使用AI。宣言重点关注两个方面，一是识别共同关注的AI安全风险，建立对这些风险的共同科学和基于证据的理解；二是各国制定各自基于风险的政策，以确保此类风险的安全，酌情开展合作。宣言提到，为推进这一议程，各国决定支持一个具有国际包容性的前沿AI安全科学研究网络，该网络包含并补充现有和新的多边、诸边与双边合作，包括通过现有的国际论坛和其他相关举措，为政策制定和公共利益提供最佳的科学支持。（来源：智东西） 3.3云计算 近日，移动云产业生态孵化中心星辰开放日·1024程序员节活动圆满举办。活动现场，中国移动集团首席专家，中国移动云能力中心首席科学家钱岭表示“在数字化发展的滚滚浪潮中，移动云始终与广大程序员、开发者、创客伙伴一起，奔走在创新科技革新最前沿。”（来源：CSDN云计算） 国际权威机构Forres