有色新材料板块周观点更新电话会议

分别回落5000，周跌幅2.82%和2.47%，钼和钼精矿价格回落，钼金属价格降幅达7.41%，银和其他金属价格高位企稳。能源金属与锂电材料价格走势:能源金属方面，多晶硅金属硅期货在周四周五小幅反弹，但现货价格岿然不动，碳酸锂期货明显上涨，现货小幅上涨，氢氧化锂价格变化不大。刚果金临时延长钴金属出口政策三个月，为钴金属价格供给侧提供支撑，钴金属价格小幅上涨。锂电材料方面，上游资源持平或上涨，材料底部徘徊，周度价格基本无变化，这是因为金属价格传导需要一定的周期和时间，同时也与库存和需求密切相关。三、行业事件深度影响：政策与公司动态共塑有色格局美国事件搅动有色风云:美国总统一方面对美联储缓慢降息表达不满，催促提前提名下一任美联储主席以削弱现有主席影响力，另一方面6月27日美联储多人对美国降息给出不同预期，市场普遍认为下半年可能降息，这一动态对商品价格产生积极作用，深刻影响有色行业。香港政策助力有色发展: 6月26日香港特别特区政府发表香港数字资产发展政策宣言2.0，重申将香港打造成数字资产领域全球创新中心，明确扩展代币化产品种类，使代币化政府债券发行常规化，为现实世界资产代币化提供诱因，涉及贵金属、有色金属等资源品，为有色行业注入积极动力。公司动态重塑有色版图:西部矿业增加玉龙铜业产能，建成后矿规模将达3000万吨；紫金矿业在黑龙江增加投资和采矿规模；中矿资源子公司中锂对2.5万吨锂盐产线技改，不影响3.5万吨高纯锂盐产能项目；冠峰锂业涵盖固态电池多种材料，进展较快；有研新材拟转让硫化锂专利技术， •••• 宏观和新材料固态相关材料不断发生变化。四、有色板块展望与投资建议：价格有支撑，关注稀土与固态产业链价格走势精准预判:有色金属价格受宏观政策和供需影响较为坚挺，当前很多品种供给充足，部分方向需求逐步增长，商品处于供需紧平衡状态，突发事件可能成为价格上涨的导火索。能源金属价格底部徘徊，未来走势取决于需求，需求改善将迎来小幅上涨，供给端虽在出清但不明显，可长期关注拐点。新材料热点方向洞察:新材料行业热点聚焦固态相关，2024年国家补贴资金进入产业链，按时间推导今年下半年至明年准固态或全固态车有望上路，固态产业链未来前景广阔，是重要的发展方向。风险因素全面提示:资源品和新材料受全球影响较大，国际关系变化会对商品产生明显影响，全球配套属性下，不可抗力因素的影响也不容小觑。投资建议权威指引:当前时点有色新材料板块值得重点关注，稀土方向可能存在明显预期差，新材料固态产业链值得高度重视，同时中国冶炼厂向亚洲仓库转移铜产品等事件也需密切关注。 ••••