关于FinSAC客户国所有银行处置单一框架的提案2025

核心观点

本研报主张在 FinSAC 客户国家引入单一银行重组框架，适用于所有规模的失败银行。由于大多数 FinSAC 客户国家已经或正在开发与欧盟《银行恢复和重组指令》（BRRD）一致的银行重组框架，因此分析以 BRRD 为起点。虽然提出的单一制度和建议原则上具有通用性，但它们是根据 FinSAC 客户国家金融市场的特殊性量身定制的，这些市场以小型和主要依赖存款融资的银行体系为特征。

关键数据和事实

• 自 BRRD 生效以来，欧盟成员国中不到三分之一的银行失败是通过 BRRD 框架管理的，通常是通过业务出售交易或结合资本工具减记或转股的桥梁机构。
• 尽管取得了实质性进展，但国家清算仍然是解决银行失败的主要方法。
• 许多 FinSAC 客户国家在 BRRD 对齐之前就拥有允许将失败银行的资产转移给第三方的重组权力，这些权力通常是国家行政框架的一部分，类似于美国联邦存款保险公司 (FDIC) 的工具包。

研究结论

• 建议采用单一重组框架，其中公共利益评估作为法律保障而不是采取重组行动的条件。
• 对于大多数失败银行，资产和负债转移到第三方（业务出售）被确定为首选的重组策略，这可以快速恢复市场信心，保护关键职能，并保持专营权。
• 在无法完成“重组周末”的交易的情况下，两步业务出售方法提供了一种务实解决方案。
• 政策制定者必须决定是否要增强对行业资金的依赖，并要求银行逐步建立额外的内部损失吸收和转换能力。
• 一级存款人等级制度将促进 DIF 用于重组目的，并减少未保险存款人受到赎回的风险。
• 建议将清算设置为默认方法，这使当局能够在认为清算更可行或更有效的情况下直接进行支付。
• 作为最后的手段，应通过重组基金或 DIF 提供公共支持，具体方式应在谅解备忘录中定义。
• 中央银行应将其紧急流动性援助 (ELA) 框架与重组行动相协调。
• 重组计划和可解决性问题应遵循比例原则。
• 建议加强国家破产规则方面的关注。单一小型银行重组制度可能是大多数 FinSAC 客户国家的最佳选择。