智利：金融部门评估计划——关于危机管理和银行处置的技术说明

2022年9月 智利 金融部门评估规划 管理和技术注意危机银行解决方案 本关于危机管理和银行处置的技术说明由一名工作人员编写国际货币基金组织金融部门小组 智利的评估计划。它基于当时可用的信息 2022年8月24日完成。 本报告的副本可从以下网址向公众提供 国际货币基金组织的报告没有。22/295 国际货币基金组织(imf)出版服务 邮政信箱9278020090年华盛顿特区。电话:(202)623-7430传真:(202)623-7201 电子邮件：publications@imf.org网站：http://www.imf.org 价格:18.00美元/打印副本 国际货币基金组织(imf) 华盛顿特区。 ©2022国际货币基金组织(imf) 智利 2022年8月24日 金融部门评估规划 技术报告 危机管理和银行决议 本技术说明由基金组织工作人员在金融部门评估计划的背景 在智利。它包含技术分析和详细支撑该国的结果和信息 建议。进一步的信息在该国可以发现在 http://www.imf.org/external/np/fsap/fssa.aspx 准备的 货币和资本市场部门 内容 词汇表3 行政SUMMARY4INTRODUCTION10 智利的现有体制安排11 危机准备 A.权力危机协调Arrangements14 B.审慎早期干预Arrangements16 决议和清算 A.法定银行处置工具和框架20 B.决议授权机构的指定24 C.决议规划权和银行可解决性26 D.决议中的流动资金27 系统重要性BANKS29的损耗吸收能力要求 存款人保障ARRANGEMENTS33危机管理人员法律保护 数据 1.分辨率中的损失分布–转向现代解决方案Framework29 2.智利银行债务的构成30 3.银行的LAC要求（基于RWA）的说明 表格 1.建议表9 附件 一、智利金融体系结构38 II.智利2011年FSAP第Recommendations40号决议三、法定决议制度：英国与U.S.的比较41 四、监督权和决议权的界定43 五、破产中的银行债权人等级44 术语表 ASBABCCh 国际清算银CM行F 中国共产党欧共体语言教学直大流纲电 的压 C濒该D危国E语C言俄S联罗E盟斯 联GB邦L(安全内局 IADI 国际货币NC基W金O组谅织解备忘录 罗马数字财政部SBIF 自卫队SDLSP 美洲银行监事会 智利智利中央银行(中央银行)国际清算银行 金融部门监督委员会中央对手方清算 金融稳定委员会国家国防委员会危机模拟练习 Deposito中央de英勇S.A. 紧急流动性援助金融稳定评估项目金融稳定委员会一般银行法律 金融机构有效处置制度的关键属性 (“关键属性”或“内”) 国际协会的存款保险公司国际货币基金组织(imf)没有债权人更糟 的谅解备忘录 货币和资本市场部门财政部 银行和金融机构监管 （银行和金融机构监管局）站存款工具 站在借贷工具管理养老金 SD次级债务 国际货币基金组钱织助教 国际货币基金组织(imf)技术援助 总吸收损失的能力, 执行概要 与拉丁其他地区相比，智利拥有庞大而发达的金融体系美国。市场已很好地融入全球金融体系，智利公司投资直接或通过机构投资者的外国金融资产，以及参与 智利市场。 虽然金融体系非常多样化，但非银行部门几乎占了50%的资产，银行业非常集中。6的银行国有银行,两个大型私人银行和三家外资银行占银行业的90%以上 资产。自上次FSAP以来，银行业已从GDP的204%增长到300%。 然而，没有法定的处置制度来促进银行的有序倒闭。的现行法律框架具有重大局限性，因为强制清算被认为是 不适合管理系统性银行的倒闭或执行关键业务的银行的倒闭 财务功能（例如，支付服务、托管或即时存取存款账户）。这是因为它导致银行客户无法访问这些服务，从而导致重大 金融和经济混乱。这代表国家在以下方面承担重大的或有负债任何系统性银行倒闭的成本极有可能由 纳税人。此外，不存在对损耗吸收能力的要求 具有系统重要性的银行1促进有序解决也会产生重大风险未来发生银行危机时的金融稳定。 BCCh和国家对活期存款人和定期存款人的担保分别创造了重要的意义道德风险的风险。人们普遍认为，存款担保应该由行业资助和 上限以尽量减少道德风险。虽然旨在保护支付系统和 保持存款人的信心，明确的国家保证（活期存款无限制） 创造在危机中救助的期望。在系统性银行倒闭的情况下，在没有一个有效的解决制度，国家和当局可能会面临巨大的压力 提供国家支持，尽管对政府和国有有法定限制 根据《一般银行法》（GBL）为银行资本化的企业。 自2011年FSAP以来，国际标准有了重大发展 银行解决方案。2011年，金融稳定委员会（FSB）成立关键属性金融机构的有效处置制度，这适用于任何金融机构 如果失败，则可能在系统上具有重要意义或关键性。2世界各地的政府 1CMF对银行的系统性风险缓冲要求旨在推进审慎弹性目标，而不是 银行可解决性目标—未来对银行的任何LAC要求都将是这些缓冲区的补充。 21.1艺术,FSB有效的解决方案的关键属性,2011.该定义包括巴塞尔公约所涵盖的公司三D-SIB分类方法，用于资本增值目的和由 决议权限对决议目标构成风险，因此值得使用决议工具。其他失败决议机构可以允许非系统重要性银行进入清算。 决议权力，包括一种称为“纾困”的工具，该工具有助于对 系统性银行资本和债务持有人在发生故障时。此外，被判断为 在系统上具有重要意义或关键性，如果它们失败，则越来越需要满足损失吸收容量（LAC）要求类似于FSB关于总损耗吸收充分性的标准 全球系统重要性银行（G-SIB）的能力，称为总吸收亏损的容量(钱)术语表. 智利最大的银行已经做好了遵守未来LAC的准备 要求。他们在发行批发债务证券（作为债券）方面有着积极的记录截至2020年底，资金占智利最大银行总负债的15-20%。 在再融资时，可以依靠此类银行债务来满足LAC要求，但须符合LAC资格标准。智利银行融资结构的这些特点将定位 他们很好地遵守最低LAC债务要求，以提高智利的银行可偿付能力。 建议改革 金融监管体制安排的一些重要改革是 介绍了自去年该国。这些改革将有助于改善协调，调整监管标准和监管实践，降低监管套利风险，并改进现有 及时采取纠正措施或早期干预监督制度。一些重要的限制仍然存在，包括缺乏对银行的事前恢复计划要求。 然而，从2008年全球金融危机中得到的一个明确教训是，一个能够具有系统重要性或关键性，如果失败，则无法清算，否则无法清算金融和经济破坏.事实上，即使是相对较小的银行也可以证明在 金融市场状况紧张。智利金融体系稳定的这种风险 考虑到金融部门的规模（占GDP的300%），危机更加紧迫。 2011年FSAP提出了一些建议，以改革法律框架和建立健全的银行处置框架（摘要见附件二）。结合考虑到自那时以来国际决议政策的重大发展， 本FSAP中的建议与2011年FSAP建议一致并在此基础上进行了扩展。 智利必须利用最近的政策创新，建立一个 迄今为止的银行处置框架，具有一系列符合国际标准的权力和减少道德风险在金融系统。这些应包括建立法定(i) 处置制度，赋予当局管理银行倒闭的权力， 包括通过纾困失败的银行债权人，并为银行进行处置计划（ii）设定所考虑银行的无关注损失吸收能力（LAC）要求 具有系统重要性，以确保其故障可以有序地管理，以及（iii）尽量减少与当前相关的道德风险和央行资产负债表风险BCCh（行业资助的存款保障计划）无限期保证活期存款 （DPS）应引入资源和能力，以实施承保范围的快速支付 破产的非系统重要性银行时的存款人由处置机构确定进入清算。 本FSAP提出的改革范围分为两大类：银行的变化和立法和监管框架的变化。 更改银行 应由解析机构针对系统重要性设置的LAC要求不能放在一个银行有序的清算时失败。虫胶要求被认为是使解析机构能够i） 如果倒闭的系统重要性银行倒闭，则对它们进行资本重组，ii）保护储户，以及iii）将公共资金的风险降至最低，同时确保未来金融稳定 银行危机。如上所述，智利最大的银行已经处于有利地位符合未来LAC的要求。 需要更广泛的权力，以使决议机构能够要求所有公司在决议制度的范围内进行法律、财务和运营方面的改变提高其可分辨性并确保解析工具所需的结构 可以在银行倒闭时有序应用。这样的结构变化是必需的早在危机触发解决方案工具的应用之前。目标是保持连续获得基本银行服务，保护储户，并将风险降至最低通过确保破产银行的债权人面临损失来公共资金。 立法和监管框架的变化 进一步加强跨部门危机协调安排，包括商定 并发布财政部、CMF、BCCh危机管理谅解备忘录 (“谅解备忘录”).CMF和BCCH目前正在制定这样的谅解备忘录。该谅解备忘录也应描述当局计划如何为和平时期的危机做准备。它应该描述论坛 这种危机协调将进行，可用的全套危机管理工具， 何时使用不同的工具，并设定公众对哪些工具最合适的期望适用于不同类型的银行危机情况。为了支持这项工作 和平时期和危机时期的合作，当局应发展一个跨权威的系统影响评估框架和更广泛的信息共享安排是必要的 支持协调。 进一步加强审慎框架，以确保系统性企业的弹性强调对银行的审慎监管恢复计划要求 之前的危机。此外，对于可能被清算的非系统性公司 如果发生故障，CMF和BCCh应确保必要的运营政策，流程，和平时期有程序，以促进有序支付或转账给他人  活期存款银行对支付系统。 建立具有全面解决方案的法定银行处置框架 有序管理未来银行倒闭的工具，包括那些被归类为 国内具有系统重要性的银行或任何其他金融机构“可能是系统性重要或关键如果失败了。”公司范围内的解决机制 应该是决议机构的判断，它甚至可能考虑一家非常小的公司未能实现决议目标（例如存款人保护）的风险，因此值得使用的分辨率工具。该法定制度应界定一套法定决议目标 以及用于管理系统性公司倒闭的全方位解决方案工具（结合法定确保其使用受到适当限制的保障措施）。新制度还应确保 在引入法定存款人时，有足够明确的法定债权人等级制度偏好（一般或分层），以及旨在明确识别的评估框架 当银行不再有偿付能力和生存能力并应进入处置制度时。 指定有权执行决议的新法定决议机构 规划银行并提高其在和平时期的可解决性。这应该是由对银行提出要求，旨在消除有序解决的障碍。应该有与审慎监管的充分结构分离，以确保运营 决议机构的独立性，避免利益冲突（感知或其他）在这些不同的监管职能。 确保有偿付的银行能够获得临时抵押流动性支持，如果需要的。BCCh将任何贷款资本化给面临银行的常设立法权偿付能力问题应从法规中删除。BCCh应发展其现有的 银行应急流动性政策框架及相关运营能力 通过应用解决工具进行了资本重组。这项新的BCCh政策 应列出获取标准、可能符合条件的抵押品、利率、贷款期限这样的设施。寻求获得BCCh流动性设施的银行需要满足与持续经营银行相同的BCCh准入条件，包括能够 证明他们有可信的前景在近期维持或恢复足够的偿付能力术语。 建立以保费为基础的部分存款保障计划（DPS）。一个DPS会帮助我)确保市场对危机的信心（即通过最小化挤兑风险），ii）支持有序 清算非系统重要性银行，以及iii）随着时间的推移，迁移到以下位置：可以取消现行的BCCh/国家对活期存款和定期存款的担保。过渡到 DPS将限制与 BCCh对活期存款的当前担保和自然人定期存款的当前担保 状态。一个融资DPS基金将更好地使该行业免受相关传染效应的影响DPS征税，以弥补未来非系统性银行倒闭期间产生的任何损失。新的行业资助的DPS也应有权帮助资助转移，以解决 由非系统重要性银行资产支持的保险存款3。DPS应该随着新决议制度的建立而实施，并拥有资源和 能够在非系统性失败时实现对受保存款人的快速支付重要银行由决议机构确定进入清算。 将法律保护扩大到参与危机管理的官员（早期干预和 决