信息技术产业行业周报：AI眼镜新品迭出，ASIC渗透提速推升PCB、光模块用量

科技行业观点

电子板块：Meta发布AI运动眼镜Oakley Meta HSTN，推动AI眼镜在运动领域应用。硬件升级，电池续航8小时，视频分辨率3K。AI功能丰富，起售价399美元。下半年AI/AR眼镜产业催化密集，建议关注产业链。PCB景气度回暖，AI放量带动需求。元件方面，AI端测升级带来估值弹性，MLCC用量增加。存储板块景气度上行，建议关注兆易创新、香农芯创等。半导体产业链逆全球化，自主可控逻辑加强，建议关注长电科技、北方华创等。

通信板块：AI ASIC芯片出货预期提升，市场对AI ASIC渗透预期乐观。ASIC集群架构中单芯片光模块用量高于GPU，国内光模块板块受催化。Marvell预测2028年全球数据中心TAM将达940亿美元，AI算力需求旺盛。建议关注中际旭创、新易盛等光模块供应商，以及工业富联等英伟达产业链内公司。

计算机板块：当前处于基本面混沌期，宏观层面国内高频数据未弱，微观层面AI与国产替代背景下用户使用意愿增强，但支付能力不强。投资维度上，更多体现为求新求变的类主题投资，短期不能证伪，长期有落地普及可能性。建议关注AI算力、激光雷达等高景气赛道，以及软件外包、金融IT、华为产业链等稳健向上赛道。预计下半年在基数效应、新技术/产品落地、政策落地加持下，计算机板块有望取得比今年上半年更好一些的表观经营表现。