通信行业点评报告：政策奖励游戏企业应用AI，或提升AIDC算力需求

北京市发布《关于促进北京市游戏电竞行业高质量发展的支持办法（暂行）》，核心内容包括：

1. 政策核心措施：

   • 压缩游戏审核周期至10个工作日，优化版权服务；
   • 加强精品创作扶持，激励技术创新应用；
   • 支持AI、游戏引擎等技术布局，对算力构建、大模型部署等最高奖励3000万元；
   • 引导产业聚集和出海发展。

2. AI+游戏发展机遇：

   • 推动AIGC与游戏深度融合，加速AI在研发、运营环节的应用；
   • 挖掘游戏领域AI推理需求，持续拉动AI算力产业链需求；
   • 低延时需求应用（如AI+在线游戏）将带动一线热点城市AIDC及边缘算力资源需求。

3. 国产AIDC算力全产业链推荐：

   • AIDC机房建设：推荐英维克、新意网集团等，受益标的包括光环新网、奥飞数据等；
   • 云计算：推荐中国移动、中国电信等，受益标的包括有方科技、润建股份等；
   • IT侧：推荐紫光股份、中兴通讯等，受益标的包括寒武纪、浪潮信息等；
   • 网络侧：推荐中际旭创、新易盛等，受益标的包括华工科技、光迅科技等；
   • AI应用：受益标的包括广和通、移远通信等。

4. 风险提示：

   • 机柜上架不及预期、AI发展不及预期、行业竞争加剧。