汽车行业 – 2025下半年展望：混动加速新能源渗透，智驾与机器人产业化提速

2025年下半年汽车行业展望总结

成车市场

• 混动加速渗透：混动车型销量增长较快，预计2025年下半年增程车将发布，混动车型渗透率将进一步提升。
• 新能源车渗透率提升：智能驾驶将快速渗透至20万以下甚至10万价位市场，新能源汽车零售销量基数较高，下半年销量预计下落于上半年，但全年销量仍将增长，渗透率增至20%。
• 价格趋势：中低端车型占比提升，新能车价格下跌明显，2025年前四个月全车均价为17万，新能源汽车均价为15.8万。
• 出口情况：2025年第一季度进出口154万辆，同比增长20%，新能源汽车出口表现好于燃油车，但燃油车出口受俄罗斯市场下滑影响。

智能驾驶与机器人产业化

• 智能驾驶：L2/L3级辅助驾驶功能渗透率不断提升，2025年前两个月L2/L3级辅助驾驶功能渗透率达66.3%，预计2025年底渗透率可达75%，L3级服务驾驶功能有望在下半年量产。
• 城市LA：高速LA功能渗透率已达8%，城市场景LA功能发展迅速，预计2025年渗透率可达50%。
• 技术发展：AI与智能驾驶深度融合，端到端架构和GLA模型推动智能驾驶技术变革，国产芯片供应商加速替代进程。
• 机器人产业化：2025年是软件机器人主题的量产元年，特斯拉、英伟达等厂商计划在2025-2026年推出机器人产品，国内机器人产业链本土化提升，核心零部件国产替代空间大。

中重卡市场

• 中卡市场：2024年销量同比增长17%，渗透率达9.32%，政策落地后销量有望回暖。
• 重卡市场：2024年前十个月前三份额接近91%，行业集中度高，龙头企业市场份额提升。

两轮车市场

• 新国标影响：2025年电动自行车市场仍以销售老国标车型为主，新国标车型预计在2025年10月后起量，全年销量预计增长12.1%至5600万辆。
• 智能化竞争：智能化车型成为竞争关键，头部企业市场份额集中，小企业逐步淘汰。

电池技术

• 商用车电池：新能源商用车渗透率提升，电池厂商加快布局商用车电池市场。

政策与行业趋势

• 政策驱动：政策推动智能驾驶和机器人产业发展，地方政府出台规划支持产业升级。
• 贸易环境：中美贸易协议达成，关税税率较大，企业加快进出口，但竞争仍激烈。
• 韩国企业布局：韩国企业计划在美国建厂，扩大北美市场份额。