电气设备-电力设备与新能源行业周观察：机器人产业化进程加速，关注风电光伏边际变化

机器人产业化进程加速，关注风电光伏边际变化

1. 新能源汽车

• 政策：《关于2025年加力扩围实施大规模设备更新和消费品以旧换新政策的通知》发布，明确支持汽车报废更新和手机等数码产品购新补贴。
• 市场：汽车以旧换新政策带动乘用车销售超过520万辆，电动自行车以旧换新带动新车销售近90万台。
• 产业链：新能源汽车正处于较快增长阶段，优质车型不断推出，成本下降带来性价比提高，叠加快充、（半）固态电池等新技术的应用，有望推动行业进一步发展。

2. 新能源

• 硅料、硅片、电池片价格上涨：多晶硅、硅片和电池片价格均有不同程度上涨，库存较低，供需紧张。
• 光伏项目进展：辽宁省和河北省发布海上风电项目竞配公告，推进海上风电项目建设。
• 行业展望：随着国内外光伏项目启动，组件需求有望维持高位，光伏行业有望迎来新一轮向上周期。

3. 电力设备&工控

• 特斯拉人形机器人Optimus量产进度加快：在AI技术的支持下，人形机器人量产进度加快，核心零部件的国产替代需求强烈，市场空间广阔。

关键数据

• 汽车以旧换新：乘用车销售超过520万辆，电动自行车销售近90万台。
• 硅料价格：N型复投料成交均价为4.15万元/吨，环比上涨2.22%；N型颗粒硅成交均价为3.88万元/吨，环比上涨2.11%。
• 硅片价格：N型G10L单晶硅片成交均价涨至1.18元/片，涨幅达7.27%；N型G12R单晶硅片成交均价涨至1.3元/片，涨幅达7.69%；N型G12单晶硅片成交均价涨至1.55元/片，涨幅达9.15%。

结论

新能源汽车和新能源行业正处于快速发展阶段，尤其是硅料、硅片、电池片价格上涨以及海上风电项目的推进，为光伏行业带来了新的发展机遇。同时，特斯拉人形机器人的量产进度加快也为电力设备和工控领域带来了新的增长点。