金融工程周报：非银行业再出政策利好，估值凸显性价比

核心观点与关键数据

• 行业政策更新：

  • 非银金融：中共中央办公厅、国务院办公厅印发《关于深入推进深圳综合改革试点深化改革创新扩大开放的意见》，推进金融、技术、数据赋能实体经济，健全金融服务激励约束机制，支持深圳开展科技产业金融一体化专项试点。
  • 机械设备：工业和信息化部、民政部印发通知，部署开展智能养老服务机器人结对攻关与场景应用试点工作，试点期为2025年至2027年。

• 行业主力资金净流入统计：

  • 过去5日：
    • 主力资金净流入排名前五的行业：非银金融（28.42亿元）、传媒（20.3亿元）、有色金属（10.26亿元）、石油石化（1.24亿元）、银行（-0.66亿元）。
    • 前五行业中主力资金净流入排名前三的个股：非银金融（东方财富、国泰海通、中国平安）、传媒（巨人网络、元隆雅图、中文在线）、有色金属（宁波韵升、紫金矿业、洛阳钼业）。
  • 过去30日：
    • 主力资金净流入排名前五的行业：煤炭（-2.44亿元）、综合（-20.86亿元）、建筑材料（-25.26亿元）、有色金属（-124.94亿元）、美容护理（-25.6亿元）。
    • 前五行业中主力资金净流入排名前三的个股：煤炭（电投能源、中国神华、陕西煤业）、综合（东阳光、悦达投资、亚泰集团）、建筑材料（国统股份、万里石、宏和科技）。

• A股行业轮动模型：

  • 模型原理：基于资金、估值、情绪、动量、超买超卖和盈利6个因子构建打分体系。
  • 模型结果：综合、有色金属、传媒等综合评分较高，环保、交通运输、公用事业等得分较低。

• 共识度选股模型：

  • 模型原理：筛选过去30天的高涨行业，结合动量因子、估值因子、上涨频率和高频资金流走势，选出相似度最高的股票。
  • 选股结果：高涨申万二级行业为文娱用品、饰品、金属新材料，选出的股票按相似度排名：康力源（文娱用品）、金陵体育（文娱用品）、新华锦（饰品）、老凤祥（饰品）、斯瑞新材（金属新材料）等。

研究结论

• 非银金融和传媒等行业近期受到政策利好和资金流入的支撑，显示出较高的性价比。
• A股行业轮动模型显示，综合、有色金属、传媒等行业具有较高综合评分，而环保、交通运输、公用事业等行业得分较低。
• 共识度选股模型选出的股票主要集中在文娱用品、饰品、金属新材料等二级行业，具有较高相似度和上涨潜力。