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沪银买入看涨期权收益显著，烧碱期权领口策略效果较好

2025-06-06 银河期货 EMJENNNY

沪银买入看涨期权收益显著：近一周沪银涨幅较大，其买入看涨期权收益率达到1.51%，其他表现较好的品种包括豆粕、甲醇、银等；PVC期权因波动率上涨，买入跨式/宽跨式期权获利显著。
领口策略对冲效果较好：对于下跌幅度较大的品种，如烧碱下跌3.74%，其领口策略收益率为-0.63%。
统计时间：2025年05月31日到2025年06月06日。
收益率计算方式：以一手该策略的损益除以期初标的价格，横向可比。
合约选择：期限上以成交量最大的期限作为主力合约，行权价选择上以平值以及虚实值一档合约进行构建。
策略分析：
- 看涨期权：沪银、甲醇等品种买入看涨期权获益显著。
- 看跌期权：多数品种买入看跌期权收益为负。
- 跨式期权：多数品种买入跨式期权收益为负。
- 宽跨期权：多数品种买入宽跨期权收益为负。
- 牛市价差：部分品种买入牛市价差获益显著。
- 熊市价差：多数品种买入熊市价差收益为负。
- 看涨比例：部分品种买入看涨比例获益显著。
- 看跌比例：部分品种买入看跌比例获益显著。
- 备兑策略：多数品种备兑策略获益显著。
- 保险策略：部分品种保险策略获益显著。
- 领口策略：部分品种领口策略获益显著，如烧碱。
- 合成期货：多数品种合成期货收益为负。