一周一议
- 行业公司重组转型进程加快：证监会发布修订后的《上市公司重大资产重组管理办法》，明确支持跨界并购、分期支付对价等，建筑建材行业重组转型加速。近期星空科技收购中旗新材、富煌钢构收购中科视界、中天精装子公司投资远见智存、菲林格尔筹划控制权变更等案例体现了行业整合趋势。
- “一带一路”进展：首届全球企业共建高质量“一带一路”峰会在印尼举行，东盟－中国－海合会峰会发表联合声明，推动高质量共建“一带一路”合作和互联互通。建议关注中亚方向的新疆基建、新疆煤化工、国际工程公司，以及非洲方向的科达制造。
- 建材价格变化：水泥价格环比继续回落，全国高标均价368元/吨，同比-6元，环比-3元；玻璃价格重心下移，浮法均价1270.96元/吨，环比下降7.46元/吨；混凝土搅拌站产能利用率7.97%，环比-0.20pct；玻纤价格延续下跌，2400tex无碱缠绕直接纱均价3696.5元/吨，环比下跌0.62%；碳纤维价格区间持稳，均价83.75元/千克。
- 国补跟踪：上海市发布《上海市提振消费专项行动方案》，提出加快构建房地产发展新模式，扩大美丽家园综合修缮范围，滚动推进老旧小区更新改造。
周期联动
- 水泥：全国高标均价368元/吨，同比-6元，环比-3元；平均出货率47.8%，环比+1.4pct；库容比65.7%，环比+0.4pct，同比-2.5pct。
- 玻璃：浮法均价1270.96元/吨，环比下降7.46元/吨；库存天数约29.64天，较上周四减少0.20天。
- 混凝土搅拌站：产能利用率为7.97%，环比-0.20pct。
- 玻纤：2400tex无碱缠绕直接纱均价3696.5元/吨，环比-0.62%；电子布市场主流报价4.2-4.3元/米，环比持平。
- 电解铝：供应端新增产量有限，消费端铝线缆赶工周期下开工率维持高位。
- 钢铁：钢厂检修减产将有所增加，成本或受供应下滑影响出现下降。
- 其他：PPR价格环比上涨，原油、LNG、丙烯酸价格环比下跌，动力煤、有机硅、环氧乙烷环比持平。
重要变动
- 四川路桥筹划购买成都市新筑路桥机械股份有限公司持有的成都市新筑交通科技有限公司100%股权及对其享有的债权。
- 富煌钢构拟通过发行股份及支付现金的方式购买中科视界100%股权。
- 华新水泥发布《2023-2025年核心员工持股计划之第三期（2025年）核心员工持股计划》。
- 海螺水泥选举产生第十届董事会成员，杨军先生担任董事长，朱胜利先生担任副董事长。
风险提示
- 基建项目落地不及预期。
- 地产政策变动不及预期。
- 原材料价格变化的风险。
