计算机行业周报：周观点：AI有望持续精彩

市场回顾与周观点

本周（2025.5.19-2025.5.23），沪深300指数下跌0.18%，计算机指数下跌3.02%。AI领域持续活跃，谷歌开发者大会展示AI技术融合生态，字节、腾讯等大厂推动AI与业务体系结合，AI有望成为生产力工具。

谷歌开发者大会亮点

• 发布Gemini 2.5模型，提升多模态理解和推理能力
• 引入“AI模式”搜索引擎，提供对话式搜索体验
• 推出Veo 3视频生成模型、Imagen 4图像生成模型
• 发布AI Agent工具Project Mariner，用于网站浏览
• 与Xreal、Samsung等合作推出Android XR智能眼镜

大厂AI战略

• 字节推出AI Agent产品CozeSpace，火山引擎大会将探讨AI Agent、MCP等
• 腾讯云AI产业应用峰会首次全景亮相大模型战略，构建AI原生体系

投资建议

• AI应用端：金山办公、鼎捷数智、迈富时等
• 受益标的：汉邦高科、海天瑞声、博彦科技等
• AI算力端：海光信息、中科曙光、浪潮信息等
• 受益标的：优刻得、青云科技、寒武纪等

公司动态

• 高伟达增资蓝芯算力，持股0.67%
• 焦点科技发布2025年股权激励计划，拟授予1,532.40万份股票期权
• 京北方、青云科技、金财互联等发布股东减持计划
• 并行科技解除限售805.76万股
• 纳思达拟出售美国利盟100%股权，交易对价0.75-1.5亿美元
• 大豪科技控股子公司兴汉网际进入创新层

行业动态

• 国内要闻：小米自研3nm芯片量产，华为发布鸿蒙折叠屏电脑MateBook Fold非凡大师
• 国外要闻：OpenAI推出云端AI编程智能体Codex，苹果智能眼镜芯片计划2026年量产
• Meta推出“Llama for Startups”计划，每月补贴初创企业高达6000美元
• 英伟达推出人形机器人基础模型N1.5，开发周期缩短至36小时
• 苹果WWDC25将于6月10-14日举行

风险提示

宏观经济环境下行风险；政策落地不及预期等。