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量化基金业绩跟踪周报：2月底至今，指增超额收益持续累积

2025-05-23 冯佳睿,郑玲玲西部证券 🦄黄斌

核心结论：2月底至今，指增超额收益持续累积。
周度业绩：
- 沪深300指增平均超额收益0.09%，正超额收益基金占比70.15%。
- 中证A500指增平均超额收益0.03%，正超额收益基金占比52.38%。
- 中证500指增平均超额收益0.36%，正超额收益基金占比95.65%。
- 中证1000指增平均超额收益0.29%，正超额收益基金占比86.96%。
- 主动量化基金平均收益-0.31%，正收益基金占比31.49%。
- 股票市场中性基金平均收益-0.12%，正收益基金占比26.09%。
月度业绩（截至2025.05.23）：
- 沪深300指增平均超额收益0.04%，正超额收益基金占比52.24%。
- 中证A500指增平均超额收益0.01%，正超额收益基金占比64.29%。
- 中证500指增平均超额收益0.92%，正超额收益基金占比98.53%。
- 中证1000指增平均超额收益0.58%，正超额收益基金占比84.78%。
- 主动量化基金平均收益2.09%，正收益基金占比91.50%。
- 股票市场中性基金平均收益0.13%，正收益基金占比65.22%。
年度业绩（截至2025.05.23）：
- 沪深300指增平均超额收益0.97%，正超额收益基金占比85.25%。
- 中证A500指增平均超额收益2.79%，正超额收益基金占比87.50%。
- 中证500指增平均超额收益1.78%，正超额收益基金占比90.91%。
- 中证1000指增平均超额收益3.88%，正超额收益基金占比97.83%。
- 主动量化基金平均收益2.82%，正收益基金占比68.73%。
- 股票市场中性基金平均收益0.70%，正收益基金占比78.26%。
业绩分布与散点图：通过收益分布图和业绩散点图展示了公募量化基金的业绩表现，指增策略整体表现较好，尤其中证500和中证1000指增超额收益显著。
净值走势：通过累计超额净值走势图，展示了公募指增等权组合、主动量化产品等权组合以及市场中性产品等权组合的业绩表现，指增策略长期累积超额收益较为稳定。
风险提示：本报告基于基金历史业绩进行分析，不构成投资建议。