一、行业因子最新变动情况
- 行情延续反弹,行业因子上周收益集中于财报质量因子、相关性和动量。
- 财报季结束后,内资因子有日历效应,主力资金因子有效性止跌回升。
- 关注行业:银行、非银、交运、建筑;多头行业:计算机、电子、机械、电力设备及新能源、通信、汽车;短期分析师预期指向家电、基础化工、农林牧渔、汽车、机械、国防军工。
二、定量行业推荐
- 权重分配:内资主力资金流(5%)、细分因子长端景气(10%)、短端预期(30%)、动量(10%)、行业相关性(10%)、财报质量因子(35%)。
- 复合因子本周挑选:家电、银行、汽车、有色、交运、电新。
三、风格因子最新变动情况
- 大盘反弹,成长因子表现亮眼。
- 细分因子:股利支付率、自由现金流市值比、归母净利润单季度同比、营收单季度环比等维度受市场认可。
- 预计季报前后超跌成长风格或有修复。
四、风险提示
- 数据来自公开市场,市场环境变化可能导致模型失效。
- 基于历史数据的模型存在失效风险,基金历史业绩不代表未来。