上周传媒(申万)指数整体上涨5.16%,跑赢沪深300指数3.78%。看好AI应用在产业侧加速落地,特别是通用型AI助手Manus AI的发布,标志着AI Agent在To C实用落地的一大跨越。推荐关注腾讯、阿里、快手、美团、哔哩哔哩、网易等。投资建议包括:关注能被大模型改造的成熟应用场景,如腾讯控股、阿里巴巴等;关注基于AI强互动能力的娱乐类软件与终端硬件,如恺英网络、巨人网络等;关注IDC产业链,如浙数文化、顺网科技等。同时,看好IP谷子文化盛行,建议关注广博股份、奥飞娱乐等。游戏、互联网、分众传媒、教育等行业也提出具体投资建议。