- 模型多空对冲绩效：以2015/01/01-2025/02/28为回测区间，五维行业轮动模型在申万一级行业中，六分组多空对冲的年化收益率为21.78%，年化波动率为11.00%，信息比率为1.98，月度胜率为73.28%，历史最大回撤为13.30%；多头对冲全市场行业等权组合的年化收益率为10.60%，年化波动率为6.73%，信息比率为1.57，月度胜率70.69%，历史最大回撤为9.36%。
- 2月模型多空收益统计：在申万一级31个行业中，根据五维度综合评分等分为六组，评分最高的为多头组。2025年2月份多头组合收益率为3.02%。
- 基于五维行业轮动的沪深300指数增强：以2015/01/01-2025/02/28为回测区间，沪深300增强策略的超额年化收益率为8.80%，超额年化波动率为7.72%，信息比率为1.14，月胜率为70.09%，最大回撤为13.63%。
- 2025年3月最新持仓行业：电子、公用事业、电力设备、银行、石油石化。
- 五维行业轮动模型简介：基于行业内部普遍存在的风格差异，利用风格指标对行业内部股票进行划分，通过构建行业内部离散指标与行业内部牵引指标合成行业最终因子。以东吴金工特色多因子划分标准对微观因子进行大类划分（具体可参考报告《万流归宗多因子系列研究（一）——基于量价因子的多因子决策树》），最终得到五大类合成行业因子，构建以波动率、基本面、成交量、情绪、动量为基础的五维行业轮动模型。
- 模型评分：以2024/08/01至2025/02/28为回看期，情绪因子近期表现最为优秀。
- 模型持仓跟踪：五维模型2025年3月的最新持仓为电子、公用事业、电力设备、银行、石油石化。
- 指数增强策略：以沪深300为例，每个月月末取第一组的五个行业为增强行业，取最后一组的五个行业为剔除行业，其余行业为不变行业。根据月末各个股票在沪深300的权重将属于剔除行业的股票剔除，并将被剔除行业的股票权重根据增强行业的股票权重等比例赋予增强行业的股票，由此构成新的沪深300增强组合，月频调仓。
- 风险提示：模型所有统计结果均基于历史数据，未来市场可能发生重大变化；单因子的收益可能存在较大波动，实际应用需结合资金管理、风险控制等方法；模型测算可能存在相对误差，不构成实际投资建议。
