冠通期货资讯早间报

隔夜夜盘市场走势

• 国内商品期货夜盘：普遍下跌，能源化工品多数下跌（玻璃跌3.45%，原油跌2.08%，燃油跌2.06%，丁二烯橡胶跌近1%），黑色系全线下跌（焦煤跌2.39%，铁矿石跌1.22%，焦炭跌1.2%），农产品涨跌不一（菜粕涨1.77%，豆粕涨1.48%，菜油跌1.22%），基本金属多数收跌（氧化铝跌0.92%，不锈钢跌0.61%，沪锌跌0.29%，沪镍跌0.28%，沪铝跌0.1%），沪金涨0.53%，沪银涨0.14%。
• 国际贵金属期货：普遍收涨（美黄金期货涨0.97%报2957.2美元/盎司，美白银期货涨0.58%报32.975美元/盎司）。
• 国际油价：小幅上涨（美油3月合约涨0.2%，报71.51美元/桶；布油4月合约涨0.08%，报75.24美元/桶）。
• 伦敦基本金属：多数收涨（LME期铜涨0.23%报9476美元/吨，LME期镍涨0.52%报15500美元/吨，LME期锡涨1.07%报31920美元/吨，LME期铅涨0.94%报1991.5美元/吨），LME期锌跌0.87%报2837.5美元/吨，LME期铝跌0.5%报2608美元/吨。
• 国际农产品期货：主力合约集体收涨（美大豆期货涨0.22%报1030美分/蒲式耳，美玉米期货涨0.61%报493.25美分/蒲式耳，美小麦期货涨0.57%报577.5美分/蒲式耳）。

重要资讯

宏观资讯

1. 央行货币政策报告：表示将实施适度宽松的货币政策，保持流动性充裕，促进物价合理回升，畅通货币政策传导机制，盘活存量金融资源。
2. 加沙停火协议：各方承诺继续实施该协议。
3. 国家发改委政策：2025年加大宏观政策逆周期调节，全方位扩大国内需求，实施积极的财政政策和适度宽松的货币政策。
4. 美联储降息预期：市场对7月降息的押注增大，但仍认为9月降息可能性更大。
5. 美国1月核心PCE指数预测：预计将远低于CPI月率的大幅涨幅，若环比上升0.27%，年率将从2.8%降至2.6%。
6. 特朗普对等关税：签署对等关税备忘录，将考虑对采用增值税制度的国家征收关税，不排除全球统一关税的可能性。
7. 俄乌冲突：乌克兰将参加俄乌和平谈判，特朗普希望俄罗斯重返G7，俄罗斯股市涨超5%。
8. 内塔尼亚胡否认停火协议：否认此前媒体有关各方同意继续执行停火协议的报道。

能化期货

1. 纯碱库存：国内纯碱厂家总库存187.88万吨，环比周增3.37万吨，增幅1.83%，总量再创历史新高。
2. 马来西亚天然橡胶产量：2024年12月产量为38299吨，较11月下降5.1%，同比增长26.2%。
3. 日本商业原油库存：较之前一周增加128637千升，至10389384千升。
4. 中国液碱和纸浆库存：全国20万吨及以上液碱样本企业厂库库存47.31万吨（湿吨），环比上调5.02%；中国纸浆主流港口样本库存量230.2万吨，较上期上涨11.4万吨。
5. IEA月报：将2025年全球石油需求增长预测上调至115万桶/日，预计2025年全球石油供应量将增加160万桶/日至1.045亿桶。
6. EIA天然气报告：截至2月7日当周，美国天然气库存总量为22970亿立方英尺，较此前一周减少1000亿立方英尺，同比降幅9.7%。

金属期货

1. 日本铝库存：截至2025年1月底，日本三大港口铝库存增至324700吨，较之前一个月增加约0.3%。
2. 中国工业硅：本周全国工业硅产量约为6.41万吨，全国工业硅产能利用率为41.57%。
3. 中国铅锭库存：全国主要市场铅锭库存为5万吨，较2月10日增加0.3万吨。
4. 中国乘用车市场：2月1-9日，全国乘用车市场零售23.9万辆，同比去年2月同期下降31%；乘用车新能源市场零售9.5万辆，同比去年2月同期增长11%。
5. 自由港麦克莫兰公司铜精矿出口：预计本月将根据新的出口许可证恢复从印尼装运。

黑色系期货

1. 螺纹钢：截至2月13日当周，螺纹产量178.15万吨，较上周减少5.65万吨；螺纹厂库237.29万吨，较上周增加17.28万吨；螺纹社库582.07万吨，较上周增加96.7万吨；螺纹表需64.17万吨，较上周减少67.38万吨。
2. 澳大利亚煤炭出口：2025年1月北昆士兰三港出口煤炭941.79万吨，环比下降23.05%，同比下降1.9%。
3. 美国对钢铝征收关税：特朗普签署行政命令，宣布对所有进口至美国的钢铁和铝征收25%的关税，引发全球关注。
4. 中国钢铁企业钢材库存：2025年2月上旬，重点统计钢铁企业钢材库存量1621万吨，环比上一旬增加86万吨，增长5.6%。
5. 中国钢材社会库存：截至2月13日，21个城市5大品种钢材社会库存940万吨，环比增加206万吨，上升28.1%。
6. 中国焦化厂吨焦盈利：全国平均吨焦盈利-37元/吨。
7. Mysteel煤焦事业部调研：全国30家独立焦化厂吨焦盈利情况，山西准一级焦平均盈利-17元/吨，山东准一级焦平均盈利17元/吨，内蒙二级焦平均盈利-103元/吨，河北准一级焦平均盈利8元/吨。

农产品期货

1. 阿根廷大豆和玉米产量：罗萨里奥谷物交易所预测，阿根廷2024/25年度大豆产量可能达到4750万吨，玉米产量预估降至4600万吨。
2. 印度尼西亚原糖进口：由于国内白糖市场价格上涨，印尼计划进口约20万吨原糖以补充政府粮食储备。
3. 中国棕榈油：近期价格上涨，2-4月我国进口棕榈油数量处于低位，国内供给偏紧局面仍将持续。
4. 巴西大豆和玉米产量：巴西农业部下属的国家商品供应公司CONAB预测，2024/2025年度巴西大豆产量达到1.6601亿吨，玉米产量为12201.7万吨。
5. 美国大豆出口：截至2月6日当周，美国2024/2025年度大豆出口净销售为18.6万吨，2025/2026年度大豆净销售2.4万吨。
6. 巴西甘蔗种植面积：预计2025年巴西甘蔗种植面积为924万公顷，预计产量为7.0689亿吨。
7. 阿根廷大豆状态：阿根廷超过60%的大豆处于正常至优良状态，60%以上的土壤湿度也达到适当至最佳水平，估计本年度阿根廷大豆产量为4960万吨。
8. 美棉ON-call订单：截至2月7日，美棉ON-call未点价卖出订单51422手，环比增加3137手；未点价买入订单92813手，环比增加142手；ICE棉花期货盘面2024/25年度ON-CAll合约未点价卖出订单为34160手，环比减少683手。

金融市场

金融

1. 涉税犯罪起诉：2024年1月至11月，全国检察机关共起诉涉税犯罪5064件10974人，同比分别上升29.6%和38.1%。
2. 非上市险企董监高薪酬：多数保险公司董监高年薪超过100万元但不高于500万元，占比约六成；110家险企中，有5家保险公司董监高最高年薪超过了500万元。

楼市

1. 央行货币政策报告：提出着力推动已出台金融政策措施落地见效，加大存量商品房和存量土地盘活力度，推动房地产市场止跌回稳。
2. 上海房地产市场：2024年1月份一手住房成交面积49.9万平方米，同比增长16%；二手住房成交面积140.3万平方米，同比增长16%。
3. 广东专项债收购存量土地：目前广东共有14座城市发布相应收购公告，所涉地块超过100宗，总收购价格已经超过200亿元。
4. 北京“好房子”规划管理：提出可增加封闭或开敞阳台，允许套内面积比较大的住宅在起居室设置一定比例面积的挑空空间，提高住宅得房率。

产业

1. 上海市经济政策：实施“上海制造”品牌崛起计划，支持汽车、电子、高端装备等传统产业转型升级；聚焦船舶、航空航天、高端医疗器械、智能终端等“逆势增长”产业，制定实施有针对性支持政策。
2. 上海新能源汽车牌照：延续实施免费申领新能源汽车牌照额度政策到2025年底，大力促进汽车更新消费。
3. 广东省政府工作：加力扩围实施好“两重”“两新”政策，进一步深化投融资改革；全力扩大大宗耐用品消费，大力抓好工业投资和工业技改，突出发展机器人、人工智能等新兴产业未来产业。
4. 全球非游戏应用收入：2024年增长25%，达到692亿美元；TikTok全球收入增长36%，蝉联全球移动应用收入榜冠军。

海外

1. 欧洲央行：管委Vujcic表示，欧洲央行可能会在3月份的政策声明中不再提及“限制性”政策，市场对今年再降息三次的预期并非不合理。
2. 美国经济数据：上周初请失业金人数为21.3万人，预期21.5万人；美国1月PPI同比升3.5%，预期升3.2%；欧元区2024年12月工业产出同比降2.0%。
3. 英国经济数据：2024年第四季度GDP初值同比升1.4%；2024年12月制造业产出环比升0.7%，同比降1.4%；2024年12月季调后商品贸易帐逆差174.47亿英镑。
4. 德国经济数据：1月CPI终值同比升2.3%；2024年12月终值升2.6%。
5. 瑞士经济数据：1月CPI同比升0.4%。
6. 菲律宾央行：将关键利率维持在5.75不变。

国际股市

1. 中概股：多数上涨，纳斯达克中国金龙指数涨1.2%，万得中概科技龙头指数涨0.05%。
2. 苹果公司：仍在与百度共同开发中国iPhone用户的人工智能功能。
3. 马斯克：称xAI开发的聊天机器人Grok3已进入开发的最后阶段，预计将在未来一到两周内发布。
4. 联合利华：2024年第四季度基础销售额同比增长4%，启动至多15亿欧元的股票回购计划，冰淇淋业务将通过分拆的方式进行剥离。
5. 索尼：截至2024年12月31日第三财季净利润为3737.4亿日元，预计截至2025年3月31日的整个财年净利润为1.08万亿日元。
6. 本田汽车：截至2024年12月的第三财季经营利润为3973.1亿日元，净利润3105.8亿日元。
7. 日产汽车：2024财年第三财季经营利润311亿日元，预计全年净亏损800亿日元。
8. 本田汽车、日产和三菱汽车：就解除合作备忘录一事达成共识，终止合并计划。

商品

1. 国内商品期货夜盘：普遍下跌，能源化工品多数下跌，黑色系全线下跌，农产品涨跌不一，基本金属多数收跌，沪金涨0.53%，沪银涨0.14%。
2. 美国对进口钢铝征收关税：商务部回应称，敦促美方回到贸易体制正确轨道。
3. 黄金研报：多数分析师对于黄金中长期持续升值的趋势仍较为乐观。
4. 欧盟对中国生物柴油反倾销：决定对涉案产品征收10.0%-35.6%的反倾销税。
5. IEA月报：将2025年全球石油需求增长预测上调至115万桶/日，预计2025年全球石油总供应量为1.045亿桶/日。
6. 日本释放库存大米：日本政府将释放21万吨库存大米。
7. 国产电池级碳酸锂价格：跌140元报7.64万元/吨，创逾1个月新低，连跌4日。
8. 波罗的海干散货指数：涨0.52%报780点，结束三日连跌。

债券

1. 债市综述：银行间主要利率债中短券偏弱，超长券稍稳，2年及3年期国债收益率上行超2bp，10年及以上利率债下行幅度不及0.5bp。国债期货多数收跌，仅30年期主力合约涨0.06%；万得地产债30指数跌0.15%；资金面先松后收敛，存款类机构隔夜回购加权利率坚挺在1.8%上方。
2. 中证转债指数：收盘跌0.2%，万得可转债等权指数跌0.41%。
3. 央行货币政策报告：提出持续加大债券市场对科技创新、促进消费等的支持力度；完善债券市场法制，推动公司债券法制建设；加快多层次债券市场发展，持续推进柜台债券业务扩容和规范发展。
4. 债券重大事件：龙光集团境外债务重组已获必要同意；泰兴市城市投资发展集团重要子公司被列为失信被执行人；侯顺利不再担任中国供销集团董事长；“H21汽车1”2月14日起停牌；“20邮储银行永续债”、“23义乌国资MTN001”、“22余姚城投MTN001”、“23南京新港MTN002”、“22上航Y1”将全额赎回。

外汇

1. 在岸人民币对美元：16:30收盘报7.2927，较上一交易日涨162个基点，夜盘收报7.2899。人民币对美元中间价报7.1719，调贬9个基点。
2. 央行货币政策报告：提出坚决防范汇率超调风险，保持人民币汇率在合理均衡水平上基本稳定。