隔夜夜盘市场走势
国内商品期货夜盘收盘多数下跌，能源化工品普遍下跌，其中丁二烯橡胶跌2.08%，PTA跌1.21%，苯乙烯跌1.01%。黑色系涨跌不一。农产品涨跌互现，菜油跌1.58%。基本金属涨跌不一，沪锌涨0.51%，沪铜涨0.12%，氧化铝涨0.09%，不锈钢跌0.12%，沪铅跌0.17%，沪锡跌0.2%，沪镍跌0.24%，沪铝跌0.43%。沪金涨0.36%，沪银涨0.66%。
重要资讯
宏观资讯
- 中国央行开展3000亿元中期借贷便利（MLF）操作，期限1年，中标利率2.00%。预计年底前降准仍有可能，支持政府债券发行和明年一季度信贷。
- 国务院办公厅印发《关于优化完善地方政府专项债券管理机制的意见》，扩大专项债券投向领域和用作项目资本金范围，提高用作项目资本金的比例。
- 乌克兰内阁批准2025年需许可的商品清单，设定出口和进口配额，对部分商品实施零配额出口。
能化期货
- 日本商业原油库存下降34万千升至1024万千升，炼油厂平均开工率84.3%。
- 中国甲醇港口库存总量减少11.2万吨，华东和华南地区去库。
- 中国高顺顺丁橡胶样本企业库存量环比增加0.58%。
- 阿联酋富查伊拉港成品油总库存连续第二周增长，达到三个月高点。
- 商务部下发2025年第一批成品油出口配额，共计1900万吨，同比持平。
- 俄罗斯副总理诺瓦克预计2025年全球石油需求将增加100-150万桶/日，准备继续向欧洲供应天然气。
金属期货
- 通威股份、大全能源、协鑫科技将逐步启动高纯多晶硅部分产线阶段性减产检修，国内已投产的硅料产能约为265万吨。
- 光伏行业呈现“生产越多，亏损越大”的态势，各大企业根据市场状况制定生产策略。
黑色系期货
- 全国住房城乡建设工作会议指出，2025年着力释放需求，落实存量政策和增量政策，支持刚性和改善性住房需求。
- 2024年12月中旬，重点统计钢铁企业粗钢和生铁日产环比下降。
- 唐山市场主流钢厂、邢台地区部分钢厂计划下调湿熄焦炭和干熄焦价格。
- 全国建材社库和厂库均减少，产量略有上升。
农产品期货
- 2024年全国棉花播种面积增长1.8%，单产增长7.8%，产量增长9.7%，达到616.4万吨。
- 印尼计划将毛棕榈油出口专项税提高到10%，可能削弱当地生产商竞争力。
- 马来西亚12月1-25日棕榈油出口量环比减少4.01%。
- 北方四港玉米库存周环比增加，下海量环比减少。
金融市场
金融
- 金融监管总局印发《关于公司治理监管规定与公司法衔接有关事项的通知》，金融机构可设置审计委员会行使监事会职权。
- 金融监管总局就《关于修改部分规章的决定（征求意见稿）》公开征求意见，修改《信托公司管理办法》等规章。
- 券商竞逐碳市场新业务，已有15家获交易资格。
- 超八成基金年内浮盈，信息技术成为绩优基金普遍重仓领域。
- 截至2024年11月末，存续私募基金管理人20,367家，管理基金规模19.90万亿元。
- 今年以来新发基金数量超过1130只，合计首募总规模达到11844亿元。
- 年内有303只基金清盘，创下近五年新高。
楼市
- 2024年房地产市场受调控政策拉动，持续出现积极信号，止跌回稳初见成效。2025年将是止跌回稳的关键期。
- 上海、杭州可售库存出清周期低于10个月，南京、青岛、宁波等二线城市出清周期超过20个月。
- 新疆伊犁州提高住房公积金最高可贷额度至80万元。
- 广西来宾市实施住房公积金政策调整，包括畅通异地提取机制、降低二次贷款首付比例至20%。
产业
- 国家数据局等部门发布《关于促进企业数据资源开发利用的意见》，加快构建国资央企大数据体系，探索发放数据券等。
- 国家体育总局推动“三大球”振兴发展，以足球改革为突破口。
- 1-11月，销量排名前十位的SUV生产企业共销售853.6万辆，占SUV销售总量的65.5%。
- 交通运输部部署持续深入打造国内水路旅游客运精品航线工作。
- 1-11月，公路货运量同比增长3.3%，水路货运量同比增长4.6%，港口货物吞吐量同比增长3.4%。
- 商务部决定将对原产于欧盟的进口相关白兰地进行反倾销立案的调查期限延长至2025年4月5日。
- 中日高级别人文交流磋商达成10项共识，日本政府将放宽对中国公民签证政策。
海外
- 日本2025年度一般会计预算案支出总额预计达115.5万亿日元，创历史新高。
- 日本政府将2024/25财年GDP增速预估下修为0.4%。
- 日本央行行长植田和男预计日本经济明年将更接近于可持续实现2%的通胀目标，暗示下次加息的时机即将到来。
- 韩国央行在2025年货币政策报告中表示，明年将进一步降息。
国际股市
- 苹果将在iPhone 17 Pro系列上使用Metalens技术缩小Face ID模组。
- 丰田汽车11月全球产量连续第10个月下降，但全球销量连续第二个月增长。
- 丰田汽车将在上海建立一家新的纯电动汽车工厂，预计2027年投产。
- 日产汽车11月产量同比下滑14.3%，全球销量下滑1.3%。
- 韩国电缆制造商LS Cable & Systems在美国起诉苹果公司，指控其产品侵犯其无线充电专利。
- LG新能源与高通技术公司合作，推出基于高性能骁龙数字底盘的全新电池管理系统。
商品
- 国内商品期货夜盘收盘多数下跌，能源化工品普遍下跌，黑色系涨跌不一，农产品涨跌互现，基本金属涨跌不一。
- 中期协数据显示，11月期货市场延续了较高的市场活跃度，期货公司盈利能力进一步提升。
- 国家统计局数据显示，2024年全国棉花播种面积同比增长1.8%，单产增长7.8%，产量增长9.7%。
- 上海有色网最新报价显示，国产电池级碳酸锂价格持平报7.56万元/吨，近5日累计跌150元，近30日累计跌2600元。
债券
债市综述
现券期货整体走弱，2年及5年期国债活跃券收益率上行超3bp，10年及30年期国债上行近1bp，30年期“24特别国债06”重返2%上方。地产债多数下跌，“22万科04”跌超18%。央行减量平价续做本月MLF，错期操作仍助力单日净投放。
债券重大事件
- 河南交通投资集团签署银团贷款合同及银团贷款质押合同，金额为1980亿元。
- 东方园林通过重整计划草案。
- 天安人寿保险暂缓支付“15天安人寿”资本补充债利息。
- 中诚信亚太授予长葛城投拟发行的担保人民币债券“Ag+”评级。
其他
- 今年以来债券型基金整体取得了较为不错的业绩，有的甚至不输权益类基金。
- 日本政府正在调整2025年度初始预算案，新发国债规模预计为约28.6万亿日元。
外汇
- 在岸人民币对美元16:30收盘报7.2989，较上一交易日下跌2个基点，夜盘收报7.2940。人民币对美元中间价报7.1868，调升8个基点。
