计算机行业周报：周观点：DeepSeek开启AI平权时代

市场回顾与周观点

本周（2025.2.5-2025.2.7），沪深300指数上涨1.98%，计算机指数上涨13.47%。本周核心观点为“DeepSeek开启AI平权时代”。

DeepSeek的突破性进展

1. 性能与用户增长：DeepSeek团队于1月20日推出开源模型DeepSeek-R1，在GitHub上获4k+star。DeepSeek应用上线21天（2025年1月11日）DAU达2215万，占ChatGPT日活用户的41.6%。其性能在数学、代码、自然语言推理等任务上与OpenAI的o1模型相当，且成本优势显著（输出API价格仅为OpenAI o1的3%）。
2. 快速生态接入：国内外云厂商（微软Azure、AWS、华为云、阿里云等）及芯片厂商（英伟达NVIDIA NIM）纷纷上线DeepSeek-R1。应用厂商也积极接入，个人用户可本地部署，推动AI平权。

行业影响与投资建议

1. 主要利好方向：DeepSeek降低大模型使用门槛，拉动推理侧算力市场；性能提升与成本降低叠加AI Agent进步，推动B端应用及C端智能硬件快速发展。
2. 投资建议：
   • AI应用端：推荐金山办公、科大讯飞等，受益标的包括每日互动、汉王科技等。
   • 推理侧算力：推荐淳中科技、海光信息等，受益标的包括优刻得、寒武纪等。
   • 华为昇腾链：推荐软通动力、神州数码等，受益标的包括诚迈科技、拓维信息等。

公司动态

1. 通行宝：2024年预计营收8.95亿元（同比增长20.69%），归母净利润2.11亿元（同比增长10.27%）。
2. 远东股份：子公司中标/签约合同订单约1.4亿元。
3. 中科信息：选举谢宇为公司新任董事长，部分股东计划减持。
4. 科大国创：董事史兴领等计划减持公司股份。
5. 麒麟信安：已从军队采购失信名单中移除。
6. 诺瓦星云：1597.536万股解除限售（占总股本17.28%）。

行业动态

1. 国内要闻：比亚迪将推智能化战略（2月10日），DeepSeek日活达ChatGPT的40%，华为2024年收入超8600亿元，小鹏汽车2025年下半年实现L3全场景自动驾驶。
2. 国外要闻：特朗普政府再限制英伟达芯片对华销售，ChatGPT开放搜索功能，亚马逊Q4营收净利双增（AWS同比增长19%），软银将投资400亿美元成为OpenAI最大股东。

风险提示

宏观经济下行风险，政策落地不及预期等。