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广发通信美股算力板块反弹逐步走出DeepSeekShock影响
2025-02-06
未知机构
叶剑锋
美股算力板块反弹,逐步走出“DeepSeek Shock”影响
英伟达(NV)上涨5.35%,博通(Broadcom)上涨4.3%逼近前高,Coherent盘后绩后大涨超10%,Credo上涨4.3%逼近前高。
微软、Meta、Google发布季报并给出2025年资本支出(Capex)指引,未受DeepSeek事件影响。
四大云厂2025年Capex预计超3000亿美元,同比增长40%,对部分供应链拉动60-100%(因解耦直采省去中间商差价)。
A股算力板块暴跌反映情绪化避险,理性分析仍具投资价值
训练侧AI“金矿”效应下,挖金步伐不会放缓,大型科技公司算力需求旺盛;推理侧支持杰文斯悖论观点压倒性。
A股算力板块更应理性看待。
研究结论与推荐
建议关注A股算力板块龙头标的:旭创、新易盛、天孚、太辰光、瑞可达。
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