居住产业链2024Q4公募基金持仓仍处低位，建筑、建材行业有所增配

2024年第四季度公募基金对居住产业链的持仓分析显示，整体持仓占比仍处于历史低位，但建筑和建材行业有所加仓。

行业持仓分析：

• 居住产业链（地产、建筑、建材）基金重仓持股市值占A股比为2.14%，环比下降0.32个百分点，超配比例为-2.10%，近10年排位44%。
• 地产行业占比0.96%，环比下降0.55个百分点；建筑行业占比0.63%，环比上升0.17个百分点；建材行业占比0.55%，环比上升0.06个百分点。
• 地产和建材行业占比处于近10年相对低位，建筑和建材行业低配比例略有缩小。
• 轻工行业占比0.97%，环比上升0.09个百分点；家电行业占比5.41%，环比下降0.07个百分点。

二级行业分析：

• 其他材料、专业工程、玻璃玻纤加仓较多，房地产开发减仓较多。
• 基金重仓持股市值占流通盘比环比增加最多的三个子行业为其他材料（+0.32pct）、专业工程（+0.26pct）、玻璃玻纤（+0.24pct）。
• 近10年百分比排位最高的三个子行业为水泥（95%）、专业工程（67%）、基建房建（62%）。
• 家居行业占比2.08%，环比下降0.19个百分点；厨电行业占比1.12%，环比下降0.13个百分点。

持仓集中度：

• 居住产业链获公募基金重仓持有的股票共99支，占全行业37%，环比增加8支，持仓集中度下降。
• 地产行业34支，环比减少2支；建筑行业42支，环比增加7支；建材行业23支，环比增加3支。

个股持仓分析：

• 重仓持仓总市值前五的股票为保利发展（52.1亿元）、中国建筑（34.0亿元）、招商蛇口（28.9亿元）、海螺水泥（28.0亿元）、鸿路钢构（22.5亿元）。
• 加仓幅度前五名依次为志特新材（+4.69pct）、鸿路钢构（+3.99pct）、濮耐股份（+3.46pct）、华图山鼎（+1.89pct）、龙元建设（+1.69pct）。
• 减仓幅度前五名依次为华发股份（-3.80pct）、城建发展（-3.68pct）、金地集团（-2.72pct）、长海股份（-2.69pct）、滨江集团（-2.34pct）。

风险提示：

• 地产信用风险失控、政策定力超预期、数据统计存在允许范围内偏差。