通信行业周报2025年第6周：Deepseek-R1开源推动AI应用发展，头部AI厂支持Deepseek

信息技术 2025-02-04 袁文翀国信证券 ZLY

Deepseek模型发布与开源
- Deepseek发布R1版推理模型，性能比肩OpenAI-o1正式版，核心技术为自强化学习优化算法GRPO。
- 开源DeepSeek-R1-Zero和DeepSeek-R1两个660B模型，并蒸馏6个小模型开源，扩展终端侧模型部署可选性。
- DeepSeek-R1 API服务定价为每百万输入tokens1元（缓存命中）/4元（缓存未命中），每百万输出tokens 16元。
- Deepseek启动全自动强化学习框架，采用GRPO算法替代PPO，提升模型自主优化能力。
- 通过模型蒸馏技术，32B和70B模型在多项能力上对标OpenAI o1-mini。
DeepseekV3模型性能与成本优势
- DeepSeek-V3在百科知识、长文本、代码、数学、中文能力等任务上表现优异，接近或超越Claude-3.5-Sonnet-1022。
- 采用FP8训练和多头潜在注意力（MLA）技术，训练成本仅为557.6万美元，远低于ChatGPT-4和GeminiUltra。
- 输入费用仅为0.14美元/百万tokens（缓存未命中），输出费用仅为0.28美元/百万tokens，大幅优于其他模型。
全球AI巨头支持Deepseek模型
- 英伟达、AMD、华为、微软、亚马逊等巨头宣布支持Deepseek模型。
- DeepSeekAI助手在全球140个市场的移动应用下载量排名第一，印度下载量占比最高。
AI智能体应用落地
- 美格智能在其AIMO智能体产品中嵌入Deepseek模型方案，面向工业智能化、座舱智能体、智能无人机、机器人等领域开发AI Agent应用。

微软
- 2025财年第二季度营收696亿美元，同比增长12%，云计算业务收入达409亿美元，同比增长21%。
- 资本支出同比增长97%至230亿美元，预计本财年与AI相关的数据中心投资达800亿美元。
META
- 2024年四季度收入483.85亿美元，同比增长21%，全年收入1645.01亿美元，同比增长22%。
- 预计2025年资本支出在600-650亿美元，重点支持生成式AI和核心业务。
其他公司
- 苹果服务业务收入263.4亿美元，同比增长13.9%。
- 特斯拉汽车业务收入197.98亿美元，同比下降8%，储能业务收入30.61亿美元，同比增长112.9%。