基金量化观察：12只中证A500ETF本周集中发行

从一级市场资金流动情况来看，上周（2024.10.28-2024.11.01）已上市ETF资金净流入合计-71.27亿元，上周商品型ETF资金净流入45.75亿元，跨境ETF资金净流入23.05亿元，债券型ETF资金净流入21.56亿元，股票型ETF资金净流出161.63亿元。 中证A500ETF上周资金净流入额超200亿元。在股票型ETF中，宽基ETF上周资金净流入-51.10亿元，其中A500ETF资金净流入224.10亿元，上证50ETF资金净流入25.79亿元，科创50ETF资金净流入17.76亿元，中证A50ETF资金净流入4.42亿元，中证100ETF资金净流入2.99亿元。 中证A500ETF总管理规模持续扩大，截至2024年11月1日，中证A500ETF总规模已达到689.05亿元，其中国泰中证A500ETF总规模已超过170亿元。 主题行业ETF上周资金净流入-95.62亿元。上周医药生物、消费、周期板块ETF资金净流入额分别为11.06亿元、 6.98亿元、1.09亿元，高端制造、金融地产、科技板块ETF资金净流出额分别为9.22亿元、46.79亿元、55.19亿元。 上周非货币ETF的成交金额合计为9386.85亿元。其中股票型ETF的周成交额为5315.84亿元。在股票型ETF中，宽基ETF的成交额最高，其中沪深300ETF周成交额最高。在主题/行业ETF中，科技ETF周成交额最高。 主动权益型基金中上周表现前五名的基金包括：前海开源沪港深核心资源A(003304.OF)、金信量化精选A(002862.OF)、银华内需精选(161810.OF)、银华同力精选(009394.OF)、工银产业升级A(007674.OF)，它们的收益率分别为11.34%、6.43%、5.42%、5.35%、5.02%。 上周主动量化基金上周收益率中位数为-1.47%，2024年以来收益率中位数为3.09%。行业主题基金中，上周周期主题基金业绩相对更好，收益率中位数为-0.33%。2024年以来，金融地产与周期行业主题基金业绩领先，收益率中位数分别为25.28%、15.40%。 在沪深300增强指数型基金中，广发沪深300指数增强A(006020.OF)上周表现最佳，相对基准的超额收益率为0.68%。在中证500增强指数型基金中，富安达中证500指数增强A(007943.OF)上周表现出色，相对业绩基准的超额收益率为0.48%。在中证1000增强指数型基金中，大成中证1000指数增强A(018661.OF)上周取得了1.97%的超额收益率。在国证2000增强指数型基金中，申万菱信国证2000增强A(015921.OF)表现最优，取得了0.23%的超额收益率。 本周三只沪深300指数增强型基金集中发行，基金管理人分别为国联基金、贝莱德基金、中欧基金。 以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成，在政策、市场环境发生变化时模型存在失效的风险；基金历史业绩不代表未来；ETF二级市场价格波动风险。基金相关信息及数据仅作为基金研究使用，不作为募集材料或者宣传材料。 内容目录 1、ETF市场回顾3 1.1一级市场资金流动情况（2024.10.28-2024.11.01）3 1.2二级市场交易情况（2024.10.28-2024.11.01）3 1.3增强策略ETF业绩跟踪（2024.10.28-2024.11.01）6 1.4本周非货币ETF申报、认购及上市情况（2024.11.04-2024.11.08）6 2、主动权益及增强指数型基金表现跟踪7 2.1绩优基金跟踪（2024.10.28-2024.11.01）7 2.2基金发行跟踪（2024.11.04-2024.11.08）9 3、风险提示9 图表目录 图表1：各类非货币ETF资金流情况（亿元）3 图表2：股票型ETF资金流情况（亿元）3 图表3：宽基及主题/行业型ETF资金流情况（亿元）3 图表4：各类ETF交易情况4 图表5：股票型ETF交易情况4 图表6：宽基及主题/行业ETF交易情况4 图表7：上周各类ETF成交额前5名一览4 图表8：部分已上市增强策略ETF表现跟踪6 图表9：上周申报ETF一览6 图表10：本周新发行ETF一览7 图表11：本周上市ETF一览7 图表12：主动权益型绩优基金Top58 图表13：行业主题基金收益统计8 图表14：主动量化基金收益统计8 图表15：各类增强指数型基金上周超额收益率Top59 图表16：本周开始认购主动权益基金一览9 截至2024年11月1日，全市场已上市非货币ETF共973只，上周共1只ETF上市。 1.1一级市场资金流动情况（2024.10.28-2024.11.01） 我们按每日份额较前一日增加额乘以前一日净值的方式计算了ETF每日的净申购/赎回额，并对发生份额拆分的ETF进行处理。 从一级市场资金流动情况来看，上周已上市ETF资金净流入合计-71.27亿元，上周商品型ETF资金净流入45.75亿元，跨境ETF资金净流入23.05亿元，债券型ETF资金净流入 21.56亿元，股票型ETF资金净流出161.63亿元。 在股票型ETF中，宽基ETF上周资金净流入-51.10亿元，其中A500ETF资金净流入224.10亿元，上证50ETF资金净流入25.79亿元，科创50ETF资金净流入17.76亿元，中证A50ETF资金净流入4.42亿元，中证100ETF资金净流入2.99亿元。中证A500ETF总管理规模持续扩大，截至2024年11月1日，中证A500ETF总规模已达到689.05亿元，其中国泰中证A500ETF总规模已超过170亿元。 主题行业ETF上周资金净流入-95.62亿元。上周医药生物、消费、周期板块ETF资金净流入额分别为11.06亿元、6.98亿元、1.09亿元，高端制造、金融地产、科技板块ETF资金净流出额分别为9.22亿元、46.79亿元、55.19亿元。 图表1：各类非货币ETF资金流情况（亿元）图表2：股票型ETF资金流情况（亿元） 100 商品型 跨境 债券型 股票型 50 0 -50 -100 -150 -200 20 0 -20 -40 -60 -80 -100 -120 增强策略smartbeta宽基主题/行业 来源：iFinD，国金证券研究所来源：iFinD，国金证券研究所 图表3：宽基及主题/行业型ETF资金流情况（亿元） 250.00 200.00 150.00 100.00 50.00 0.00 -50.00 -100.00 A500 上证50 科创50 中证A50 中证100 中证2000 创业板中盘200 深证主板50 创业板综指 创业板综合 MSCI中国A股 深证创新100 MSCI中国A股国际 中证500等权 深证300 中证A股 深证50 上证380 创业板300 中证800 中小企业100 MSCI中国A股国际通 富时中国A50 深证成指 上证180 创业板 国证2000 创业板50 深证100MSCI中国A50互联互通 上证科创板100 上证综指 双创50 沪深300 中证500 中证1000 医药生物 消费 周期 高端制造 金融地产 科技 -150.00 宽基主题/行业 来源：iFinD，国金证券研究所 1.2二级市场交易情况（2024.10.28-2024.11.01） 1.2.1ETF交易情况 上周非货币ETF的成交金额合计为9386.85亿元。其中股票型ETF的周成交额为5315.84亿元。在股票型ETF中，宽基ETF的成交额最高，其中沪深300ETF周成交额最高。在主题/行业ETF中，科技ETF周成交额最高。 从ETF融资融券情况来看，上周ETF融资净买入额为-23.71亿元，其中上证50ETF融资净买入额为0.14亿元，周期ETF融资净买入额为1.41亿元，相对更获杠杆资金青睐。 图表4：各类ETF交易情况图表5：股票型ETF交易情况 6000 5 4000 2 5000 0 3500 0 4000 -5 30002500 -2-4 3000 -10 2000 2000 -15 15001000 -6-8 1000 -20 500 -10 0 -25 0 -12 股票型 跨境 债券型 商品型 宽基 主题/行业 smartbeta 增强策略 周成交额(亿元)融资净买入额(亿元，右轴)周成交额(亿元)融资净买入额(亿元，右轴) 来源：iFinD，Wind，国金证券研究所来源：iFinD，Wind，国金证券研究所 图表6：宽基及主题/行业ETF交易情况 宽基 主题/行业 8002 7001 6000 500-1 400-2 300-3 200-4 A500 中证1000创业板中证500上证50中证A50创业板50 上证科创板100 双创50中证2000上证综指 MSCI中国A50互联… 深证100国证2000中证100深证50中证800 创业板中盘200 上证180 深证成指 MSCI中国A股国际通 创业板综指中证A股 富时中国A50MSCI中国A股创业板综合中小企业100创业板300 深证300深证创新100 上证380深证主板50中证500等权 MSCI中国A股国际 科技金融地产高端制造医药生物 消费 周期 100-5 沪深300 科创50 0-6 周成交额(亿元)融资净买入额(亿元，右轴) 来源：iFinD，Wind，国金证券研究所 类别 证券代码 证券简称 周成交额（亿元） 融资净买入额（亿元） 上周涨跌幅 510880.OF 华泰上证红利ETF 24.97 0.42 -1.52% 159967.OF 华夏创业板动量成长ETF 12.65 -- -6.43% SmartBeta 512890.OF 华泰柏瑞中证红利低波动ETF 11.01 0.28 -1.01% 515080.OF 招商中证红利ETF 10.39 0.02 -1.11% 515100.OF 景顺长城中证红利低波动100ETF 5.05 0.09 -0.77% 513090.OF 易方达中证香港证券投资主题ETF 378.09 0.29 1.31% 513180.OF 华夏恒生科技(QDII-ETF) 233.12 -0.70 -1.14% 跨境 513130.OF 华泰柏瑞南方东英恒生科技指数(QDII-ETF) 201.64 -0.66 -1.32% 513330.OF 华夏恒生互联网科技业(QDII-ETF) 180.76 -0.67 0.46% 513050.OF 易方达中证海外中国互联网50(QDII-ETF) 125.95 -1.38 0.00% 宽基 588000.OF 华夏上证科创板50成份ETF 377.76 -2.25 -5.26% 510300.OF 华泰柏瑞沪深300ETF 343.35 -1.06 -1.51% 图表7：上周各类ETF成交额前5名一览 159915.OF 易方达创业板ETF 267.80 -- -5.10% 510500.OF 南方中证500ETF 169.28 -0.29 0.66% 512100.OF 南方中证1000ETF 153.11 -1.50 -1.07% 518880.OF 华安易富黄金ETF 101.76 0.76 0.88% 159934.OF 易方达黄金ETF 23.45 -- 0.86% 商品型 159985.OF 华夏饲料豆粕期货ETF 19.56 -- 0.43% 159937.OF 博时黄金ETF 13.96 -- 0.90% 518800.OF 国泰黄金ETF 9.40 0.02 0.98% 511360.OF 海富通中证短融ETF 646.96 0.40 0.05% 511520.OF 富国中债7-10年政策性金融债ETF 239.37 -0.45 0.20% 债券型 511090.OF