基金周报：关注做市公司债、做市信用债、自由现金流、新兴亚洲精选等ETF新产品

年初以来市场行情、数据回顾

• AH股市场调整：年初7个交易日内，AH股市场向下调整，主要股指跌幅约5%，A股中小创指数调整幅度更大。海外方面，美股微调，欧元区国家主要股指收正，亚洲股指表现分化。
• 行业表现：申万31个一级行业中仅有色金属、家用电器收正；细分行业方面，黄金、铜、家电零部件等上涨明显。
• 债券市场：中债1年期国债到期收益率上行超过10BP，10年期美债利率突破4.7%，位于近20年来后4.3%分位。
• 资金流动：沪深300指数ETF资金净流入额较高，中证A500指数品种次之；中证1000指数品种资金净流出。南向资金成交净买入额达647亿港元。

本周新发行基金情况

• 市场概况：全市场共有公募基金12365只，合计资产净值约31.92万亿。
• 本周拟发基金：14只，包括8只被动指数型股票基金、1只增强指数型股票基金、2只主动权益类股票基金、2只QDII股票型基金、1只REITs。
• 新产品分析：
  • 招商利安新兴亚洲精选ETF（520583）：跟踪新交所新兴亚洲精选50指数，是招商基金首只互联互通标的ETF，在QDII和香港互认基金中稀缺，费率优势明显。
  • 华夏全隅智造工厂REIT（508092）：底层资产为金隅智造工厂产权一期项目，预计2024年11-12月、2025年可供分配金额分别为0.13亿、0.79亿，现金分派率预测值分别为7.02%、7.12%。

近期投资思考及跟踪

• 做市公司债、做市信用债ETF获批：丰富债券交易工具，提升券种流动性。沪做市公司债、深做市信用债指数表现突出，被动指数品种配置价值较高。
• 自由现金流ETF获批：国证自由现金流指数成分股100只，近5年年化收益率19.2%。成分股分布以沪市为主，行业集中在白电、油气开采等。该指数在波动回撤控制水平相近的情况下，年化收益率优于红利类指数。建议关注配置价值、上市时间和联接基金发行情况。

风险提示

• 新基金选择需综合考虑建仓期、费率、基金经理业绩及回撤控制、行业主题行情阶段等因素。
• 历史数据不代表未来业绩，跟踪品种为非保本型产品，极端情况下可能无法完全回收本金。
• 经济、政策等内外因素可能导致市场风险，影响基金收益水平。