中金科技硬件NVIDIACES2025看点及思考烟花各

1. 游戏卡加量减价，性价比大幅提升

   • 发布RTX 5090旗舰新品：AI算力4000TOPS（RTX 4090的3倍），光线追踪性能380 RT TFLOPS，内存带宽1.8TB/s（提升80%），售价1999美元。
   • 对标RTX 4090（1599美元）的替代产品为RTX 5070，售价549美元。
   • 英伟达CEO黄仁勋提及与美光合作及电压调节器设计，供应链方面未明确提及映射到电源管理芯片产品。

2. Grace Blackwell NVL72晶圆Demo

   • 展示巨大盾牌式NVL72，人工合成产品，展示72颗GPU+CPU通过NVLink高速全互联的超级芯片效果，即NVL 72 rack的晶圆级抽象。
   • 短期内片上系统集成NVL 72为时过早，不会影响光、电有线连接。
   • 一级企业（如SambaNova）已探索相关技术路径（高速接口IP、先进封装及异构集成）。

3. 人形机器人与AI硬件布局

   • 发布Project Digits超级计算机，搭载GB10 SoC芯片，FP4精度下AI算力达1千万亿次。
   • 发布新一代车载芯片Thor，与联发科合作设计。
   • 英伟达展示云端AI芯片外全面产品布局，支持Agentic AI、Human Robotics、Autonomous Vehicle三大智能体。

4. 世界模型Cosmos

   • 开源模型，模拟世界物理规律，分Nano/Super/Ultra三版。
   • 用户可在Omniverse构建场景，用Cosmos模拟合成虚拟环境，用于AI训练，结合平行时空。
   • 为具身智能、自动驾驶等应用提供想象空间。

结论

• CES演讲围绕生成式AI主题，从硬件、模型、应用场景提供行业及市场正向反馈。
• 持续看好AI硬件及终端投资机会。