今日鼎通科技董事长调研总结和分析收入指引2024年预计全年1

收入指引：

• 2024年预计全年收入10亿，2025Q1预计增长60-70%，全年保守预计16-18亿，2026-2027预计25/35亿。
• 新品毛利率40%以上。

主要产品与技术：

• Nvidia GB200/300相关料号：overpass QSFP-DD 112G（800G口）、overpass osfp224 1*6 Liquidcooling（1.6T口）、Ultra pass 224G 27AWG（交换芯片侧接口）、Deslink等。
• 承接Molex Bipass连接器业务，受益于224G服务器、交换机等节点内部传输（上铜线即需ultra pass/bipass连接器）。

液冷模块分析：

• 组成：冷板+进出口阀+2*8cage（不含UQD，250-300美金；含UQD，400美金）。
• 应用领域：NVL362 switch tray（每层3组16）、NVL 72/NVL36 TOR IB（72口）/以太网交换机（64口）。
• 节奏：目前改样送测，预计Q1定样，4月小批量生产，跟随GB300出货节奏。
• 市场空间（仅1.6T，平摊至224G接口，单口25美金）：
  • 2025年对应500万只，市场规模1.25亿美金；
  • 2026年对应1000万只，市场规模2.5亿美金。