【浙商张建民】鼎通科技：预计1

【浙商张建民】鼎通科技：预计1-9月归母净利润同比增58.30% 三季报业绩持续高增 预计22年前三季度实现营收6.68亿元同比增59.56%，归母净利润1.36亿元同比增58.30%，归母扣非净利润1.28亿元同比增63.39%。预计Q3实现营收2.35亿元同比增58.62%，归母净利润为4891.30万元同比增69.19%，归母扣非净利润4290.49万元同比增60.74%。 通信、汽车双轮驱动高成长 通信：多年服务全球龙头连接器厂，有望通过产品品类扩张实现客户内部份额提升，推动业务良性增长。汽车：升级Tier1，开发高压连接器等新品，进入比亚迪、南都动力、蜂巢能源等供应链。 据乘联会数据，9月我国新能源汽车产量75.5万辆，环比+9.3%；零售渗透率31.8%，同比+11%。新能源车渗透率超预期提升有望驱动公司汽车板块业绩超预期。 定增获批保障未来产能释放 定增申请获证监会批准，该项目拟募资不超8亿元用于高速通讯连接器组件、新能源车连接器生产及补流，达产后年均新增通讯、新能源产值 6.21/3.66亿，有利于公司持续加强研发、扩大产能，保证后续定点项目推进。 盈利预测与估值 预计22-24年EPS分别为2.11、3.05、4.21元，对应PE31、22、16倍，当前低估，持续推荐。风险提示：全年汽车销量不及预期；新客户拓展不及预期；原材料价格波动超预期。