银轮股份更新 1、收入指引:预计四季度22-23亿,明年收入目标108亿,净利率5个点,2025年营收目标150亿。 2、特斯拉:主要供应前端模块(300-500元)、空调箱(800-1000元)、芯片热管理(一半份额,300元,今年6、7月份上量)、间接水冷板和八通阀的代工,全年9亿收入,明年5-6亿增量(芯片热管理,海外工厂墨西哥、欧洲Q2投产)。 3、宁德:主要是电池水冷板(单车800-1000元),今年3亿,明年增量1.5-2亿。电池水冷板银轮配套比例35-40%左右。 战略合作签署配套产品能够全系覆盖,后期的CTC集成供应电池冷却器,集成模块,配合客户做集成。储能方面,水冷板、风扇、水阀等零部件配套。 4、比亚迪:电子风扇为主,22年2亿,明年翻番。 5、其他新能源客户,比较典型可以配到2000-3000元左右。 广汽埃安:水冷板,前端模块,电机油冷器,2000多,今年2亿,明年增加1.5亿。蔚来、小鹏、华为都有订单。