2024年业绩预告点评：业绩表现强韧，AI赋能提升“智”造力

公司2024年业绩表现亮眼，营收38-40亿元同比增长16.88%-23.03%，归母净利润6.2-6.8亿元同比增长245.92%-279.39%，扣非后净利润5.2-5.8亿元同比增长41.76%-58.11%。核心业务包括数字维修（29.5-30.9亿元）和数字能源（8.3-8.9亿元），产品覆盖7kW-640kW多规格充电桩，满足海外客户需求。

公司坚定出海战略，已建立深圳、海防、北卡三大生产基地，利用越南低关税和本地化优势、美国本土服务优势，提升全球辐射能力。产品定位高端，已见成效。

技术方面，公司基于AI平台与大模型构建行业具身智能解决方案，聚焦能源与交通场景，推出飞行智能体、反无人系统及地面智能体机器人等，并与合作伙伴联合研发自主巡检、作业等场景解决方案，AI赋能加速技术转化。

公司实施股权激励计划，向229名对象授予976.96万股限制性股票，凝聚核心人才，促进长期发展。

投资建议：预计2024-2026年营收39.9/49.9/63.7亿元（同比+22.6%/+25.1%/+27.7%），归母净利润6.5/8.0/9.7亿元（同比+260.4%/+23.8%/+21.7%），当前股价对应2024-2026年市盈率分别为25/20/16倍。维持“推荐”评级，主要受益于出海高端化提升量利、AI赋能新增长空间。

风险提示：新能源车销量不及预期、行业竞争加剧、AI发展不及预期等。