市场回顾
过去一周,上证综指上涨0.95%,创业板指下跌0.22%,沪深300指数上涨1.36%。计算机(申万)指数下跌4.25%,跑输主要指数,位列全行业第29名。
周观点
- 国产大模型进展:幻方量化全新系列模型DeepSeek-V3上线,参数达671B,性能媲美GPT-4O,训练成本显著降低。小米正搭建GPU卡集群,国产大模型竞争加剧,拉动国内算力支出。
- 政策支持算力:国务院将量子科技、低空经济、算力设备纳入专项债“正面清单”,深圳、上海分别发文支持人工智能+,将加速国产大模型研发和AI应用落地。
投资建议
建议关注:
- AI算力:海光信息、寒武纪、中科曙光等。
- AI应用:金山办公、科大讯飞、万兴科技等。
风险提示
下游景气度不及预期、政策推进不及预期、技术创新不及预期、行业竞争加剧。