计算机行业周报豆包大模型家族迎来全面升级，视觉理解模型迈入“厘时代”

证 券 研2024年12月22日 究 报豆包大模型家族迎来全面升级，视觉理解模型迈 告入“厘时代” 推荐(维持)投资要点 —计算机行业周报 分析师：宝幼琛S1050521110002baoyc@cfsc.com.cn 行业相对表现 表现1M3M12M 计算机(申万)5.161.116.7 沪深3001.622.717.7 市场表现 (%)计算机沪深300 40 30 20 10 0 -10 -20 -30 -40 资料来源：Wind，华鑫证券研究 相关研究 1、《计算机行业周报：豆包稳居MAU国内第一，谷歌Gemini2.0聚焦智能体》2024-12-17 2、《计算机行业点评报告：谷歌 （GOOGL.0）：净利润强劲增长，AI全面赋能业务》2024-12-10 3、《计算机行业点评报告：微软 （MSFT.0）：营收利润稳健增长，资本开支继续扩张》2024-12-09 行业研究 ▌算力：恒源云13核+128G算力紧张，英伟达发布 AI超级计算机JetsonOrinNanoSuper 本周恒源云13核+128G算力紧张。具体来看，显卡配置为A100-40G中，腾讯云16核+96G价格为28.64元/时，阿里云12核+94GiB价格为31.58元/时；显卡配置为A100-80G中，恒源云13核+128G算力紧张;阿里云16核+125GiB价格为 34.74元/时；显卡配置为A800-80G中，恒源云16+256G价格为9.00元/时。 近日，英伟达推出了一款全新的尺寸小巧的生成式AI超级计算机NVIDIAJetsonOrinNanoSuper，该开发者套件只有手掌大小，能够为商业AI开发者、科技爱好者和学生等各类人群提供更强大的生成式AI功能与性能，目前建议零售价2070人民币。JetsonOrinNanoSuper凭借其卓越性能，无论是创建基于检索增强生成的LLM聊天机器人、构建视觉AI智能体，还是部署基于AI的机器人，均能得以有效实现。JetsonOrinNanoSuper亮点如下： 具备颠覆性的生成式AI模型性能。NVIDIA最新软件更新将JetsonOrinNano的AI性能从40TOPS提升至67TOPS，并将内存带宽从68GB/s提升至102GB/s，使开发者能够更高效地运行各种生成式AI模型。与上一代产品相比，NVIDIAJetsonOrinNanoSuper的生成式AI推理性能提升至1.7倍，性能提升70%，达到67INT8TOPS，内存带宽提高50%，达到102GB/s。NVIDIAJetsonOrinNanoSuper在各种热门大语言模型(LLM)、视觉语言模型(VLM)和视觉Transformer上的性能相比前代产品均有显著提升。 助力解锁更多AI场景应用。NVIDIAJetsonOrinNanoSuper可提供出色的AI计算能力、快速的内存带宽和全面的软件堆栈，为新的生成式AI应用提供卓越的能效，它支持任何基于Transformer的生成式AI模型的快速推理。在机器人领域，从开发到仿真再到部署，借助AI加速机器人开发，实现移动、抓取和视觉等关键功能，实现为各行各业构建机器人。在视觉领域，其搭载的NVIDIAMetropolis集成了视觉数据和AI，可以处理适用于顺畅零售、库存管理、智慧城市交通、工厂检查和医疗健康等应用的传感器数据。 目前，NVIDIAJetsonOrin包含JetsonAGXOrin、JetsonOrinNX和JetsonOrinNano三款系列产品，可为开发者提供不同性能和价位的加速计算能力，从而满足多种自主应用的需求。 ▌AI应用：豆包大模型家族全方位优化升级 2024年12月18日火山引擎FORCE原动力大会上，火山引擎展示了其全新升级的豆包大模型家族，包含豆包视觉理解模型、豆包3D生成模型，以及全面更新的豆包通用模型pro、音乐模型、文生图模型等，为企业提供多模态大模型能力。豆包大模型于12月实现日均tokens使用量超过4万亿，较5月发布时期增长超过33倍，稳居行业领先地位。 视觉理解模型重磅发布。豆包视觉理解模型具备以下三种能力：更强的内容识别能力，可识别出图像中的物体类别、形状等基本要素以及理解物体之间的关系、空间布局以及场景的整体含义；更强的理解和推理能力，能根据所识别的文字和图像信息进行复杂的逻辑计算；更细腻的视觉描述能力，可以基于图像信息，更细腻地描述图像呈现的内容以及多种文体创作。以上能力极大拓展了大模型的场景边界，在金融、医疗、建筑、地理、体育、物流等诸多行业有着广阔应用前景。除此之外，视觉理解的输入价格为每千tokens 0.003元，比行业平均价格降低85%，相当于1元钱可以处理284张720P的图片，具备高性价比优势，视觉理解模型正式走进厘时代。同时火山引擎还将提供更高的初始流量，RPM达到15000次，TPM达到120万，让企业和开发者用好视觉理解模型，找到更多创新场景。 模型家族迎来全面升级。火山引擎除了推出视觉理解模型之外，还发布、升级了多个其他模型，大模型家族成员更丰富，大模型能力再提升。大会发布豆包3D生成模型，其与火山引擎数字孪生平台veOmniverse结合使用，可以高效完成智能训练、数据合成和数字资产制作，成为一套支持AIGC创作的物理世界仿真模拟器。此外，豆包通用模型pro全面升级，对齐GPT-4o，使用价格仅为后者的1/8；音乐模型从生成60秒的简单结构，升级到生成3分钟的完整作品；文生图模型2.1版本在业界首次实现精准生成汉字和一句话P图的产品化能力，该模型已接入即梦AI和豆包App。 AI应用开发平台全新升级。火山引擎升级了火山方舟、扣子和HiAgent三款平台产品，帮助企业构建好自身的AI能力中心，高效开发AI应用。其中，火山方舟发布了大模型记忆方案，并推出PrefixCache和SessionCacheAPI，降低延迟和成本。火山方舟还带来全域AI搜索，具备场景化搜索推荐一体化、企业私域信息整合等服务。 技术架构面向AI全面转型。云原生是过去十年最重要的计算范式，而火山引擎认为，未来十年计算范式应从云原生转变 为AI云原生。基于AI云原生的理念，火山引擎推出了新一代计算、网络、存储和和安全产品。在计算方面，火山引擎GPU实例，通过vRDMA网络，支持大规模并行计算和P/D分离推理架构，显著提升训练和推理效率，降低成本；在存储方面，新推出的EIC弹性极速缓存，能够实现GPU直连，使大模型推理时延降低至1/50、成本降低20%；在安全方面，火山将推出PCC私密云服务，构建大模型的可信应用体系。基于PCC，企业能够实现用户数据在云上推理的端到端加密，性能卓越。 火山引擎持续致力于增强模型能力、完善模型服务，促进AI在各行各业的深度融合与创新应用，打造更强性能、更低价格、更易落地的豆包大模型，开启一个更加智能、高效、便捷的AI时代。 ▌AI融资动向:Databricks/智谱AI获本周AI融资市场估值前二，分获100亿美元/30亿人民币融资 本周，Databricks/智谱AI获本周AI融资市场估值前二，分别获100亿美元/30亿元人民币融资。Databricks最初是美国加州大学伯克利AMP实验室的Spark大数据处理系统商业化项目，可以帮助企业以极快的速度分析其内部大数据，也凭此在获得了在硅谷立足之地。到2020年末，Databricks推出了其数据仓库产品——DatabricksSQL，凭借着对AI数据的理解，Databricks先后打造了ApacheSpark、DeltaLake、MLflow和OneLakehousePlatform，开设了多条产品线。目前，Databricks主要靠开发软件来提取、分析和构建人工智能应用程序，这些应用程序使用来自各种来源的复杂数据。商业模式方面，Databricks根据客户每秒消耗的计算资源量收费，并打造了自家独有的DBU作为衡量单位。从官网客户资源库可以看到，Databricks拥有移动通信公司AT&T、电子商品公司惠普、语言AI工具Grammarly等超过500多家客户群体。 智谱AI或受益于清华系的科研底色，一直保持着较快的迭代速度。2020年底，智谱AI研发GLM预训练架构，2021年训练完成百亿参数模型GLM-10B，同年利用MoE架构成功训练出收敛的万亿稀疏模型。2023年，智谱AI推出了千亿基座的对话模型ChatGLM，并开源了单卡版模型ChatGLM-6B，使得研究者和个人开发者可以进行微调和部署。与此同时，智谱AI开放平台的价格从2023年年初到2024年下半年降低了5000倍。2024年以来，智谱AI更是先后发布对标Sora 的视频生成模型CogVideoX，以及对标GPT-4o的端到端语音模型GLM-4-Voice和GLM-4-VideoCall。 ▌投资建议 大模型或从快速扩张迈入淘汰赛阶段，字节明年有望迎来爆款应用。今年以来，视觉理解模型在GPT-4o、Google的ProjectAstra，以及iPhone16和一众旗舰机型上都加速落地。豆包视觉理解模型不仅能精准识别视觉内容，还可根据图像信息进行复杂的逻辑计算，完成分析图表、处理代码、解答学科问题等任务。豆包视觉理解模型千tokens输入价格仅为3厘，大模型的价格体系实现了从分至厘的跨越性调整，以更低成本让多模态交互降低用户的使用门槛，辅助完成一系列复杂的任务。人类接收的信息超过80%来自视觉，视觉理解将极大地拓展大模型的能力边界，同时也会降低人们与大模型交互的门槛，为大模型解锁更丰富的应用场景。同时，随着爆款应用的诞生，算力需求预计大幅增加。 我们坚定持续看好AI软硬件机会，建议关注以AI为核心的龙头厂商科大讯飞（002230.SZ）、芯片技术有望创新突破的寒武纪（688256.SH）、高速通信连接器业务或显著受益于GB200放量的鼎通科技（688668.SH）、已与Rokid等多家知名AI眼镜厂商建立紧密合作的亿道信息（001314.SZ）等。 2024-12-22 EPS PE 重点关注公司及盈利预测 ▌风险提示 1）AI底层技术迭代速度不及预期。2）政策监管及版权风险。3）AI应用落地效果不及预期。4）推荐公司业绩不及预期风险。 公司代码名称 股价 2023 2024E 2025E 2023 2024E 2025E 投资评级 001314.SZ亿道信息 52.71 0.91 0.92 1.03 57.92 57.29 51.17 买入 002230.SZ科大讯飞 51.75 0.28 0.40 0.56 184.82 129.38 92.41 买入 688256.SH寒武纪-U 675.95 -2.04 -1.21 -0.50 -331.35 -558.64 -1351.90 买入 688668.SH鼎通科技 40.74 0.67 1.04 1.41 60.81 39.17 28.89 买入 资料来源：Wind，华鑫证券研究 正文目录 1、算力动态：恒源云13核+128G算力紧张，英伟达发布AI超级计算机JETSONORINNANOSUPER6 1.1、数据跟踪：恒源云13核+128G算力紧张6 1.2、产业动态：JetsonOrinNanoSuper蕴含超强AI性能，解锁多元场景应用新篇6 2、AI应用动态：CHARACTER.AI搜索访问量环比+7.07%，豆包大模型家族全方位优化9 2.1、流量跟踪：Character.AI搜索访问量环比+7.07%9 2.2、产业动态：豆包大模型家族全方位优化9 3、AI融资动向：DATABRICKS/智谱AI获本周AI融资市场估值前二，分获100亿美元/30亿人民币融资13 4、行情复盘15 5、投资建议17 6、风险提示17 图表目录 图表1：本周算力租赁情况6 图表2：JetsonOrinNanoSuper开发者套件7 图表3：JetsonOrinNan