定价补充
产品信息
- 产品名称：2030年12月20日到期的高级可自动赎回或有息票屏障与表现最差的S&P 500指数、罗素2000指数和道琼斯工业平均指数债券（“Notes”）
- 发行方：Jefferies Financial Group Inc.（以下简称“发行人”）
- 总本金金额：$3,240,000
- 发行价格：每张债券面值的100%（$1,000）
- 估值日期：2023年10月23日
- 到期日：2030年12月20日
- 票面利率：22.75美元（次级券息支付，仅在表现最差的基础资产的观测值大于或等于其息票障碍时支付）
- 基础资产：标准普尔500指数（SPX）、罗素2000指数（RTY）和道琼斯工业平均指数（INDU）
- 赎回机制：如果在任何赎回观察日期（大约从定价日期后一年开始），最差表现的基础资产的观察值等于或大于其赎回值，票据将自动被赎回
条款概述
- 最低观测值或最终价值（以较低者为准），相对于其初始价值的次级券息支付
- 表现最差的基础资产：SPX、RTY和INDU
- 优惠券功能：仅在表现最差的基础资产的观测值大于或等于其息票障碍时支付22.75美元的次级券息
- 调用功能：可自动赎回，如果在任何赎回观察日期，最差表现的基础资产的观察值等于或大于其赎回值，票据将自动被赎回
- 到期付款：
- 如果表现最差的标的的最终值大于或等于其阈值，将收到本金金额
- 如果表现最差的标的的最终值小于其阈值，将收到少于本金金额的到期付款
关键数据
- 初始值：SPX为4,538.32（初始值的75%）；RTY为1,760.171（初始值的75%）；INDU为32,871.05（初始值的75%）
- 最终价值：SPX为6,051.09（初始值的100%）；RTY为2,346.895（初始值的100%）；INDU为43,828.06（初始值的100%）
- 优惠券障碍：SPX为3,630.65（初始值的60%）；RTY为初始值的60%；INDU为初始值的60%
- 阈值：RTY（初始值的60%）；INDU（初始值的60%）
- 票据估值：定价日期的估计价值为每张便笺977.70美元
风险因素
- 结构相关风险：投资可能损失很大一部分或全部本金，回报仅限于或有息票支付，可能不会收到任何或有优惠券付款，面临再投资风险
- 估值和市场相关风险：市场价格受多种不可预测因素影响，二级市场价格可能低于发行价格，债券不会在任何证券交易所上市，二级交易可能受到限制
- 利益冲突相关风险：计算代理是发行人的子公司，可能存在利益冲突，交易和对冲活动可能产生利益冲突
税务风险
- 投资票据的税收后果是不确定的，美国国税局正在考虑发布相关税务指导
- 债券等工具的税务处理可能对债券的价值及其税务处理产生不利影响
- 非美国投资者可能面临预扣税
基础资产
- 标准普尔500指数（SPX）：包括美国经济领先行业中的500家公司的代表性样本，旨在提供普通股价格变动模式的指示
- 罗素2000指数（RTY）：由富时罗素确定、组成和计算，旨在跟踪美国小型资本股票市场的表现
- 道琼斯工业平均指数（INDU）：由标普道琼斯指数公司根据自身判断确定、组成和计算，旨在反映30家代表性美国企业的综合表现
其他信息
- 发行将通过存托信托公司以记账形式交付
- 代理机构Jefferies LLC将参与本次债券的分销
- 债券不会在任何证券交易所上市，二级交易可能受到限制
- 欧洲经济区潜在投资者须知：仅面向合格投资者
- 英国潜在投资者须知：仅面向合格投资者，禁止向零售投资者销售
结论
Notes的回报将仅取决于最差表现基础资产的表现，投资者将不会从表现较好的基础资产中获益。所有对Notes的付款均受发行人的信用风险影响。投资者应仔细考虑上述风险因素，并在投资前咨询税务顾问。
