摩根士丹利美股招股说明书(2024-12-11版)

424B21ms5219_424b2-26080.htm定价补充编号5,219 2024年12月 定价补充编号5,219注册声明编号333-275587；333 -275587-01，日期为2024年12月9日，根据规则 424(B)(2)提交 摩根士丹利金融有限责任公司 美国股票的机会 或结有构收性益投自资动赎回证券2026年6月12日到期 基于PalantirTechnologiesInc.A类普通股的业绩。 完全和无条件由摩根士丹利担保 风险本金证券 这些证券是摩根大通金融有限公司（“MSFL”）的无担保债务义务，并由摩根大通公司全额且无条件担保。这些证券的条款详见附随的产品补充文件和招股说明书，本文件通过补充或修改的方式进行说明。这些证券不保证本金的偿还，也不提供定期支付利息的安排。相反，这些证券将在每个观察日期支付浮动季度息（加上任何先前未支付的过往观察日期的浮动季度息）。但只有当标的股票的确定收盘价为大于或等于相关的优惠门槛水平为初始 份额价格的60%。然而，如果确定的收盘价为小于在任何观察日期的应付息票门槛水平下，我们将不会对相关的季度期间支付利息。此外，如果确 定收盘价满足条件，证券将自动赎回。大于或等于初始股份价格的95%，我们称之为呼叫门槛水平，在任何季度赎回决定日期用于早期赎回支付， 等于已声明的本金金额、相关附带季度利息以及从先前观察日期起累计的任何未支付的附带季度利息之和。在到期日，如果证券尚未被提前赎回且最终股份价格为大于或等于初始股价的50%，我们称之为下行阈值水平，到期时的支付将为名义本金金额，且如果最终股价也满足此条件，则适用此条款。大于或等于Coupon阈值水平，相关的附带季度息以及任何之前观测日期未支付的附带息。然而，如果最终股价为小于触及下行阈值水平时 ，投资者将按1:1的比例完全暴露于基础股票的价值下跌，并在到期时收到的支付金额将少于证券面值的50%，甚至可能为零。因此，i证券投资者必须愿意接受损失整个初始投资的风险，以及在整个1.5年证券期限内不接收任何潜在季度息票的风险。这些证券面向愿意承担本金风险并寻求在整 个1.5年期内获得高于市场利率利息收益机会的投资者发行。投资者将在整个1.5年内不参与任何基础股票的价值增值。这些证券是MSFL系列A全球中期票据计划发行的债券。 所有支付均受我们的信用风险影响。若我们违约未能履行义务，您可能会损失部分或全部投资。这些证券 不是经确认的债务义务，你也将不会对任何基础参考资产或资产拥有任何担保权益，亦不会有任何访问权限。 最终条款 担保人:摩根士丹利 颁发者:摩根士丹利金融有限责任公司 本金总额:$2,391,000 标的股票:PalantirTechnologiesInc.A类普通股 发行价格:每个证券$1,000(见下文“佣金和发行价”) 陈述本金金额:每个安全性$1,000 原始发行日期：2024年12月12日(定价日后3个工作日) 定价日期:2024年12月9日 提前赎回: 如果在2025年3月10日开始的任何赎回确定日，确定收盘价的 标的股票是大于或等于看涨阈值水平，证券将自动在相关的提前赎回日赎回提前赎回款项。不再支付 一旦证券被赎回，它们就会在证券上做出。 如果决定结束，证券将不会在任何提前赎回日期提前赎回价格低于相关赎回确定日的赎回阈值水平。 到期日:June12,2026 提前赎回付款：提前赎回付款将是等于(I)您的每项证券的规定本金金额的金额 确定收盘价: 在任何赎回确定日期或观测日期（视情况而定）闭市时的底层股票收盘价，除最终观测日期外。乘以赎回确定日或观察日的调整系数，如适用 holdplus(ii)与有关观察日期有关的或有季度息票plus(iii)任何先前观察日期的未付或有季度息票。 提前赎回日期： “到期日、利息支付日和提前赎回日”如下。如果任何此类日期不是工作日，则提前赎回付款将在下一个工作日进行，并且不会对在该后续工作日作出的提前赎回付款进行任何调整。 赎回裁定日期: 或有季度券： 每季度，从2025年3月10日开始（详见“观察日期、赎回确定日期、利息支付日期和提前赎回日期”部分），如遇非交易日或某些市场中断事件，则顺延至下一个交易日。每季度，从2025年3月13日开始（详见“观察日期 、赎回确定日期”部分），如遇非交易日或某些市场中断事件，则顺延至下一个交易日。 A特遣队按年利率计算的季度息票17.60%(相当于每季度约44.00美元)将在每个优惠券支付日期支付证券但仅当标的股票的确定收盘价为大于或等于相关观察日期的优惠券阈值水平。 如果在任何观察日期，确定收盘价低于票息门槛水平，我们将不对相应的季度期间支付票息。可能存在的情况是，基础股票的价格可能在较长时间内或甚至在整个1.5年证券期限内都低于票息门槛水平，导致您收到的有条件季度票息很少或几乎没有。如果在任何付息日期由于任何观察日期的收盘价低于票息门槛水平而未能支付有条件季度票息，未支付的有条件季度票息将不会在后续的付息日期补发。 优惠券将在稍后的优惠券支付日期支付但只有当收盘价的确定 该较晚的观察日期大于或等于优惠券阈值水平；提供,然而,在任何此类支付先前未付的或有季度息票的情况下，没有 应就该未付或有季度息票累计或须支付额外利息自该未付或有季度息票的原始利息期结束后。您 如果收盘价低于优惠券，将不会收到此类未付或有季度优惠券随后每个观察日期的阈值水平。如果收盘价低于优惠券 呼叫阈值级别:68.837美元，相当于初始股价的95% 在每个观察日期的阈值水平，您将不会收到任何或有的季度优惠券证券的整个期限。 下行阈值水平:36.23美元，相当于初始股价的50% 优惠券阈值水平：43.476美元，相当于初始股价的60% 到期付款:●如果最终股价为大于或等于下行门槛水平：规定的本金 金额，如果最终股价也是大于或等于优惠券阈值水平，与最终观察日期有关的或有季度息票和任何以前未支付的息票 与先前观察日期有关的或有季度息票；或 ●如果最终股价为小于下行阈值水平：(I)所述本金金额乘以by（二)股票业绩因素。在这种情况下，到期时的付款将减少 条款在下页继续 超过规定本金的50%，可能为零。 代理:摩根士丹利有限责任公司(“MS&Co.”)，MSFL的附属公司和摩根的全资子公司斯坦利。参见“关于分配计划的补充信息；利益冲突”。 定价的估计价值date: 每张证券943.90美元。请参阅第3页开始的“投资摘要”。 佣金和发行价格：对公众的价格代理佣金 (1) 给我们的收益 (2) Per安全 $1,000 $18.75 $981.25 Total $2,391,000$44,831.25$2,346,168.75 (1)选定✁经销商及其财务顾问将共同从代理机构摩根士丹利及公司（MorganStanley&Co.LLC）获得每销售一份证券固定销售佣金18.75美元。详见“发行计划的相关补充信息；利益冲突”。如需更多信息，请参阅附带的产品补充文件中的“发行计划（利益冲突）”。(2)详见第25页的“募集资金使用与对冲”。 证券涉及与普通债务证券投资无关的风险。请参见第11页开始的“风险因素”。 中国证券监督管理委员会和各省级证券监管机构尚未批准或否决这些证券，也未确定本文件及其附随的产品补充文件和招股说明书的真实性或完整性。任何与此相反的陈述均构成刑事犯罪。这些证券不是存款或储蓄账户，并且不受美国联邦存款保险公司或任何其他政府机关或机构的保障，也不是任何银行的债务或担保。 您应该将此文件与相关的產品補充說明和Prospectus一起阅读，这些文件可以通过下方的超链接访问。在阅读相关的產品補充說明时，请注意其中所有对日期为2023年11月16日的Prospectus或其任何章节的引用，均应改为引用日期为2024年4月12日的Prospectus或相应的章节内容，视具体情况而定。请参阅本文件末尾的“证券的附加条款”和“关于证券的附加信息”。文中“我们”、“我们”和“我们的”分别指摩根士丹利或MSFL，或摩根士丹利和MSFL共同，具体根据上下文而定。 2023年11月16日自动可赎回证券产品补充招股说明书日期为2024年4月12日 摩根士丹利金融有限责任公司 或有收益自动赎回证券2026年6月12日到期 基于PalantirTechnologiesInc.A类普通股的业绩。 风险本金证券 条款从上一页继续： 初始股价：72.46元，等于标的股票在定价日的收盘价 最终股价：标的股票在最终观察日的收盘价乘以该日期的调整系数优惠券支付日期：季度，如“观察日期、赎回确定日期、优惠券支付日期和早期”所述 RedemptionDates’below.Ifanysuchdayisnotabusinessday,thatcouponpaymentwillbemadeonthenext后续营业日，对该后续业务的任何优惠券支付将不进行调整 day.Thecontingentquarterycouponcouple,ifany,withrespecttothefinalobservationdateshallbepaidonthematuredate. 观察日期:季度，如“观察日期、赎回确定日期、优惠券支付日期和早期”所述 调整系数:1.0，在某些公司事件影响标的股票的情况下进行调整 赎回日期“如下，但可能会推迟非交易日和某些市场中断事件。我们也将2026年6月9日作为最终观察日期。 尖顶/ISIN:61777RCE1/US61777RCE18 份额业绩因素:最终股价除以初始股价 清单:这些证券不会在任何证券交易所上市。 观察日期、赎回确定日期、息票支付 日期和提前赎回日期 观察日期/赎回 DeterminationDates 优惠券付款日期/提前赎回日期 2025年3月10日 June9,2025 2025年9月9日 2025年12月9日 2026年3月9日 2026年6月9日(最后观察日期) 2025年3月13日 June12,2025 2025年9月12日 2025年12月12日 2026年3月12日 2026年6月12日(到期日) 2024年12月第2页 摩根士丹利金融有限责任公司 或有收益自动赎回证券2026年6月12日到期 基于PalantirTechnologiesInc.A类普通股的业绩。 风险本金证券 投资汇总表 或有收入可自动赎回证券 根据业绩，2026年6月12日到期的或有收益自动赎回证券 PalantirTechnologiesInc.的A类普通股（以下简称“证券”）不提供定期支付利息的安排。相反，这些证券将在每个观察日期支付一笔条件性季度息（加上任何先前未支付的条件性季度息）。but 只有当标的股票的确定收盘价为大于或等于初始份额价格的60%，我们称之为折现阈值水平，在相关观测日期确定。如果确定的收盘价低于该折现阈值水平，小于在任何观察日期的 coupon阈值水平上，我们将不会为相关的季度期间支付coupon。有可能确定的收盘价会持续低于coupon阈值水平，甚至在整个1.5年的证券期限内都是如此，从而你在整个证券期限内可能会收到很少或没有任何附带的季度coupon。我们称这些coupon为附带的，因为没有保证你会在任何付息日收到coupon支付。即使基础股票的价格在任何时候都可能达到或超过这个阈值水平，你也可能不会收到coupon支付。 大于或等于一些季度观察日期的票息阈值水平，它 可能在其他人中波动低于息票门槛水平。此外，如果证券在到期前未被自动召回且最终股价低于息票门槛水平，则可能会波动。小于初始股价的50%，我们称之为下行阈值水平，在此水平下，投资者将以1:1的比例完全暴露于基础股票的价格下跌，并且将在到期时收到低于证券面值50%的支付，甚至可能是零。因此，i证券投资者必须愿意接受损失整个初始投资的风险以及不收取任何附带季度利息的风险