花旗集团美股招股说明书(2024-12-11版)

424B21form424b2.htm初步定价补充 这部分信息尚不完整，可能发生变化。与这些证券相关的注册声明已提交给证券交易委员会。本初步定价补充文件及其附带的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书均不构成出售这些证券的要约，也不构成购买这些证券的要约邀请，在任何禁止作出要约或接受要约的州均不构成要约或要约邀请。本文件完成日期为2024年12月11日 花旗集团全球市场控股公司. 十二月2024年中期高级债券，系列N定价补充文件No.2024-USNCH25001，✲据规则424(b)(2)提交，注册声明编号333-270327和333-270327-01 与特斯拉公司挂钩的可赎回或有息票股票挂钩证券。2026年6月23日到期 ■这些证券由CitigroupGlobalMarketsHoldingsInc.发行，并由CitigroupInc.提供担保。这些证券提供了按年度化利率定期获得有条件利息支付的可能性，如果所有利息支付都得到支付，则最终收益率通常会高于同等期限的传统债务证券的收益率。作为这种较高潜在收益率的交换，您必须愿意接 受以下风险：（i）您的实际收益率可能低于同等期限的传统债务证券的收益率，因为您可能无法收到一个或多个，或者任何一个，有条件利息支付； （ii）您在到期时收到的价值可能显著低于您的证券的面值金额，甚至可能为零。这些风险将取决于以下所列基础资产的表现。 ■ 我们有权在下方列出的任何潜在赎回日期对证券进行强制赎回。尽管您将面临基础资产的下行风险，但您不会就基础资产收到股息分配或参与基础资产的价值增值。 ■证券投资者必须愿意接受以下风险：（i）投资可能具有有限或✲本没有流动性；以及（ii）如果我们和citibankinc.违反我们的义务，我们可能无法收到证券项下的任何付款。所有证券的支付均受CitigroupGlobalMarketsHoldingsInc.和CitigroupInc.的信用风险影响。 关键条款 颁发者:花旗集团全球市场控股公司，花旗集团的全资子公司。 担保:证券的所有到期付款均由花旗集团全额无条件担保。 基础:特斯拉公司. 陈述本金金额:每个安全性$1,000 定价日期:2024年12月17日 发行日期:2024年12月20日 估价日期: 2025年3月17日、2025年6月17日、2025年9月17日、2025年12月17日、2026年3月17日和2026年6月17日(“最终估值日期），如该日期不是预定交易日或发生某些市场中断事件，则可推迟。 发生 到期日:除非更早赎回，2026年6月23日 或有优惠券付款日期: 在每个估值日期后的第三个营业日，除非附带息票支付日期跟随最终估值日期，则附带息票支付日期即为到期日 。 或有优惠券: 在每个有条件付息日期，除非此前已被赎回，证券将支付一个条件付息。证券规定本金的3.7625%(相当于每年15.05%的或有票面利率) 只有当标的在前一估值日的期末价值大于或等于 障碍值。如果标的在任何估值日的收盘价小于票息障碍值，您将不会在紧接其后的或有优惠券支付日期收到任何或有优惠券支付。如果标的在一个或多个估值日的收盘价小于票息障碍值，并且在 后续估值日期，后续估值日期的基础资产收盘价值大于或等于或等于该估值日期的价值。 如果和 到优惠券障碍值，您在该后续估值日期的或有优惠券付款将包括所有 previouslyunpaidcontingentcouponpayments(withoutinterestonamountspreviouslyunpaid).However,iftheclosing基础资产在估值日期的价值低于息票障碍价值和基础资产的收盘价值。 在每个后续估值日期（直至最终估值日期）内，如果估值价格低于息票障碍值，你将不会收到这些估值日期的未付或有息票付款。 到期付款: 如果证券在到期前未被赎回，您将在到期时收到您当时持有的每项证券应得的金额（此外，如果适用，还包括最终的有条件支付的利息）： ■ 如果最终的基础值为大于或等于最终屏障值： $1,000 ■ 如果最终的基础值为小于最终屏障值： $1,000+($1,000×基本回报) 如果证券在到期前未被赎回且最终基础价值低于最终障碍价值，您将在到期时收到的证券面值显著少于声明的本金金额，甚至可能什么都得不到，并且您不会在到期时收到任何附带利息支付（包括任何之前未支付的附带利息支付 ）。 初始基础值:$，标的物在定价日的期末价值 最终基础值:标的在最终估值日的期末价值 优惠券障碍值： $，初始基础价值的50.00% 清单:证券不会在任何证券交易所上市 最终屏障值:$，初始基础价值的50.00% 承销商:花旗集团全球市场公司(“CGMI“)，发行人的关联方，担任委托人 承销费和发行价格: 发行价 (1) 承销费 (2) 给发行人的收益(3) ✲据安全性: $1,000.00$23.75$976.25 合计:$$$ （关键条款在下页继续) (1)CitigroupGlobalMarketsHoldingsInc.目前预计，定价日期时证券的估计价值每份将不低于912.50美元，这将低于发行价格。证券的估计价值基于CitigroupGlobalMarketsInc.的专有定价模型和我们的内部资金利率。这并不表示CitigroupGlobalMarketsInc.或其他附属机构的实际利润，也不表示在任何时间点后，CitigroupGlobalMarketsInc.或任何其他人在任何情况下愿意以何种价格从您手中购买这些证券。详见本定价补充材料中的“证券估值”。 （2）CGMI将就本次发行中售出的每项证券收取最高23.75美元的承销费用。上表中的总承销费用和发行人所得款项反映了实际的总承销费用。有关证券分发的更多信息，请参阅本定价补充文件中的“补充分销计划”。除了承销费用外，CGMI及其附属公司还可能因与本次发行相关的预期对冲活动而获利，即使这些证券的价值下降。有关收益使用和对冲的更多信息，请参阅随附招股说明书中的“收益使用和对冲”部分。（3）上表中所示的每项证券发行人所得款项代表任何证券的最低每项证券发行人所得款项，假设每项证券的承销费用为最大值。 费。如上所述，承销费是可变的。 证券投资涉及与传统债务证券不相关的风险。请参见第PS-6页开始的“摘要风险因素”。 neither证券交易所委员会nor任何州级证券委员会has审批或否决这些证券或确定这种定价是否合适。 补充文件以及随附的产品补充文件、招募说明书补充部分和招募说明书均为真实且完整。任何与此相反的陈述均构成刑事犯罪。 你应该与附带的产品补充说明、招募说明书补充说明和招募说明书一起阅读此定价补充说明，相关文件可通过以下方式访问： 下面的超链接： 产品补充编号EA-04-10日期为2023年3月7日招股说明书补充和招股说明书每个日期为2023年3月7日这些证券不是银行存款，并且不受联邦存款保险公司或任何其他政府机构的保险或担保，也不是任何银行的债务或担保。 花旗集团全球市场控股公司. 关键词(续) 赎回:我们可能会将全部而非部分的证券称为任何潜在赎回的强制赎回日期不少于三个工作日的通知。行使我们的催缴权后，您将收到 潜在赎回日期: 与定于2025年3月17日发生的估值日期相关的或有息票支付日期， 2025年6月17日、2025年9月17日、2025年12月17日和2026年3月17日 然后，您持有的每份证券的现金金额等于1,000美元，再加上相关的或有息票付款，如果any. 基础回报：（一)最终基础价值减号初始基础值，除以(ii)初始基础价值 尖顶/ISIN:17333AZ93/US17333AZ938 附加信息 花旗集团全球市场控股公司. PS-2 General.证券的条款详见附随的产品补充说明、prospectus补充说明和prospectus，本定价补充说明在此基础上进行了补充说明。附随的产品补充说明、prospectus补充说明和prospectus包含重要的披露信息，这些信息未在本定价补充说明中重复。例如，产品补充说明包含了关于基础资产收盘价值确定方式的重要信息，以及在发生市场中断事件和其他特定事件时可能对证券条款进行的调整。在决定是否投资于这些证券之前，重要的是您应将本定价补充说明与产品补充说明、prospectus补充说明和prospectus一起阅读。本定价补充说明中使用但未定义的部分术语在产品补充说明中有定义。 成交价值。The“收盘价”于任何日期是指该日期accompanyingproductsupplement中提供的其基础证券的收盘价格，其“基础证券”为基础证券的普通股。更多信息请参见accompanyingproductsupplement。 PS-3 花旗集团全球市场控股公司. 假设的例子 以下部分的第一个示例说明了如何确定在估值日期之后是否支付附带凭证以及之前未支付的附带凭证付款是否将被支付 。以下部分的第二个示例说明了在假设证券在到期前未被赎回的情况下，如何确定证券的到期支付。这些示例仅用于说明目的，并不展示所有可能的结果，也不是对任何可能支付的预测。 以下示例基于以下假设值，并不代表实际初始基础价值、票面障碍值或最终障碍值。对于实际初始基础价值、票面障碍值和最终障碍值，请参见本定价补充材料的封页。我们使用这些假设值而非实际值是为了简化计算并帮助理解这些证券的工作原理。然而，您应该了解，实际支付将✲据实际初始基础价值、票面障碍值和最终障碍值进行计算，而不是✲据上述假设值。为了便于分析，以下数字已四舍五入。 假设的初始基础值： $100.00 假设息票障碍值： $50.00(假设初始基础价值的50.00%) 假设的最终障碍值： $50.00(假设初始基础价值的50.00%) 估值日之后的或有息票支付的假设示例 以下三个假设例子说明了如何确定在假设估值日期后是否支付附带息票，假设假设估值日期的基础资产收盘价值如下所示 。 假设的期末价值基于假设 估价日期 假设每支付 $1,000.00安全相关 或有优惠券支付日期 示例1假设估值日期#1 $85 (大于优惠券障碍值) $37.625 (或有息票已支付) 示例2假设估值日期#2 $45 (低于优惠券障碍值) $0.00 (无或有优惠券) 示例3假设估值日期#3 $110 (大于优惠券障碍值) $75.25 (或有息票plusthe以前未付的特遣队 优惠券已支付) 示例1：在假设的估值日期#1，基础资产的收盘价值大于票息障碍值。因此，在相关票息支付日期，证券投资者将收到相应的票息支付款项。 示例2：在假设的价值评估日#2，基础资产的收盘价值低于票息障碍值。因此，在相关的附带利息支付日，投资者将不会收到任何付款。 证券投资者将在估值日期若基础资产的收盘价值低于票息障碍值，则在后续的票息支付日期不会收到附条件票息。 示例3：在假设的估值日期#3，基础资产的收盘价值大于票息障碍值。因此，在相关的票息支付日期，证券投资者将收到相应的票息支付款项。plus任何先前未支付的附带息票支付。由于与假设估值日期#2无关，未收到任何附带息票支付 ，因此证券投资者也将获得相关的先前未支付的附带息票支付。 PS-4 花旗集团全球市场控股公司. 证券到期付款的假设例子 下一个三个假设示例说明了在证券未提前赎回且最终基础价值如所示的情况下，到期时支付金额的计算方法。 假设的最终基础 值 假设在 每$1,000.00证券的到期日 示例4 $110 $1,037.625plus任何以前 (大于最终障碍值) 未付或有息票 付款 示例5 $30 (小于最终障碍值) $300.00 示例6 $0 (小于最终障碍值) $0.00 示例4：最终基础价值大于最终障碍价值。因此，在到期时，您将收到证券的面值金额。plus在到期时（