2023 年共同基金所有权和股东情绪

ICI研究 透视2023年10月//第29卷第10期 2023年共同基金所有权和股东情绪 关键发现 » 基金所有权很普遍，因为超过一半的美国家庭拥有基金。在2023年，54.4%的美国家庭拥有共同基金或其他美国注册的投资公司（包括交易所交易基金(ETFs)、封闭式基金和单位信托基金）的股份，代表了约71.5万个美国家庭和1.208亿投资者。共同基金是最常见的投资公司类型，2023年有6870万个美国家庭，即52.3%，拥有共同基金。调查还发现，2023年有1.16亿个个人投资者拥有共同基金。这些数字与2022年前的年份相比有所增加，反映了调查方法的变化。 » 许多美国共同基金股东的家庭收入适中，处于收入和储蓄的高峰时期。超过三分之二的美国家庭持有共同基金，其收入低于15万美元，而在2023年，52%的家庭由年龄在35至64岁之间的人主导。 » 拥有共同基金的美国家庭比其他家庭更愿意承担投资风险。三十percent的共同基金持有家庭在2023年愿意为了财务收益承担重大或高于平均的风险，占比为30%，相比之下，未持有共同基金的家庭这一比例为12%，所有美国家庭的这一比例为22%。 » 大多数股东相信共同基金可以帮助他们实现投资目标，并对共同基金行业持积极看法。在2023年，80%的共同基金持有家庭表达了对共同基金的信心，而75%熟悉共同基金公司的持有所有家庭对共同基金公司有积极的印象。共同基金持有者表示，投资表现是影响他们对基金行业看法的诸多因素中最关键的一个。 华盛顿特区//布鲁塞尔//伦敦//WWW.ICI.ORG 2 ICI研究视角，第29卷，第10//2023年10月 里面有什么 2美国共同基金的家庭所有权 9股东对共同基金行业的看法 12调查方法 14Notes 16参考文献 SarahHolden，ICI高级退休与投资者研究总监；DanielSchrass，ICI经济学家；以及MichaelBogdan，ICI助理经济学家，准备了本报告。 建议引用：Holden,Sarah,DanielSchrass,andMichaelBogdan.2023."OwnershipofMutualFundsandShareholdersSentiment,2023."ICI研究视角29号，第10号(10月)。可在www.ici.org/files/2023/per29 -10.pdf. 有关MicrosoftExcel格式的一组补充表，请参阅www.ici.org/files/2023/per29-10-data.xlsx。 美国共同基金的家庭所有权 2023年，6870万美国家庭拥有共同基金 由于美国家庭持有大量基金资产，ICI每年开展全国性调查以确定拥有基金的家庭数量，并深入了解基金持有家庭的特征。截至2023年中，注册在美国的投资公司（包括共同基金、交易所交易基金(ETFs)、封闭式基金和单位投资信托(UITs)）的资产总额为31.9万亿美元。家庭持有约79%，即25.3万亿美元的全部这些基金资产；注册基金资产约占家庭金融资产的五分之一。1ICI2023年的年度调查结果显示，54.4%的美国家庭拥有 某些类型的注册基金，代表约7150万户家庭和12080万户投资者。尽管截至2023年，有1520万户家庭持有ETFs，320万户家庭持有封闭式基金，但共同基金仍然是家庭持有的最常见类型。据估计，2023年有约6870万户美国家庭，即52.3%的家庭持有共同基金（图1）。2 并且超过80%的持有ETFs或封闭式基金的家庭也同时持 有共同基金。截至2023年，估计有11600万名个人投资者持有共同基金（如图2所示）。3这些数字与2022年前的调查相比有所增加，反映了调查方法的变化（详见第12-13页的完整解释）。 图1 2023年，超过一半的美国家庭拥有共同基金 拥有共同基金的美国家庭数量和百分比1 拥有mutu基金的美国家庭的Miions 68.6 68.7 48.6 5O.3 53.2 52.9 53.8 56.7 53.2 53.6 54.9 56.2 56.O 58.5 58.759.O 28.4 23.4 12.8 4.6 ’80 ’85 ’90 ’95 ’00 ’05 ’10 ’11 ’12 ’13 ’142 ’152 ’162 ’172 ’182 ’192 ’202 ’212 ’223 ’233 拥有mutu基金的美国家庭的百分比 5.7 14.7 25.1 28.7 45.7 44.4 45.3 44.144.446.3 43.3 43.O 43.644.543.945.545.745.452.352.3 1家庭在1980年至1986年期间持有共同基金的比例通过将总的家庭账户数除以每户的家庭账户数来估计。从1987年开始，共同基金持有比例通过家庭调查进行估计。1987年至1993年的持有比例估计不包括仅通过雇主赞助的退休计划持有共同基金的家庭；1994年至2023年的持有比例估计包括仅通过雇主赞助的退休计划持有共同基金的家庭。1998年至2023年的持有比例估计包括通过变额年金持有的共同基金；2000年至2023年的持有比例估计包括通过RothIRA、教育储蓄账户Coverdell、SAR-SEP、SEP-IRA和SIMPLEIRA持有的共同基金。 2自2014年起，《年度共同基金股东跟踪调查》对调查方法进行了修订，采用双重框架随机数字拨号（RDD）样本设计。此前几年，该调查使用的是电话线RDD抽样框架。请参见第12-13页关于调查方法修订及其对结果影响的讨论。 3自2022年起，年度mutualfund股东跟踪调查在KnowledgePanel®上进行，KnowledgePanel®是一个基于概率的在线样本库，旨在代表美国人口。KnowledgePanel®由在线消费者研究公司Ipsos设计和管理。有关调查方法修订的内容及相关影响，请参阅第12-13页。 注意：有关1980年至2022年完整的时间序列数据，请参见补充表格中的表1。数据来源：投资公司协会年度共同基金股东跟踪调查和美国人口普查局。 ICI研究视角，第29卷，第10//2023年10月3 图2 2023年，超过1.15亿的美国个人投资者拥有共同基金 数以百万计的美国个人投资者拥有共同基金 115.3116.O 96.2 86.O 85.9 93.O 91.4 92.4 9O.4 9O.9 94.O 1OO.O 99.5 1O1.81O2.51O2.6 61.7 1997 2000 2005 2010 2011 2012 2013 20141 20151 20161 20171 20181 20191 20201 20211 20222 20232 4 ICI研究视角，第29卷，第10//2023年10月 1自2014年起，《年度mutualfund股东跟踪调查》进行了修订，纳入了双框随机拨号（RDD）样本。 设计。在以往的年份中，调查使用了电话随机拨号（RDD）抽样框架。请参见第12-13页关于调查修订的讨论。方法和修订对结果的影响。 2自2022年起，年度互惠基金股东跟踪调查在KnowledgePanel®上进行，KnowledgePanel®是一款基于概率的在线样本库，旨在代表美国人口。KnowledgePanel®由在线消费者研究公司Ipsos设计和管理。请参阅第12至13页，了解调查方法论的修订内容及其对结果的影响。 注意：有关1997年至2023年完整的时间序列数据，请参见补充表格中的表2。数据来源：投资公司协会年度共同基金股东跟踪调查和美国人口普查局。 共同基金所有权随着投资者年龄的增长而趋于上升 各年龄段的人士都持有共同基金，但所有权倾向于在人们的主要earning和储蓄年份以及退休前后增加。2023年，年龄低于35岁的家庭中有43%拥有共同基金，而35至44岁家庭的比例为49%，超过一半的45岁及以上家庭也持有共同基金（如图3所示）。4因此，截至2023年 ，大多数（52%）持有共同基金的家庭是由年龄在35至64岁之间的个人作为户主的。5 传统上储蓄和投资的年龄范围 是最伟大的。6,7许多家庭是通过工作中的退休计划接触到共同基金投资的，超过八成年龄在64岁以下的共同基金持有家庭在这些计划中持有共同基金（如图4所示） 。31%的共同基金持有家庭年龄在65岁及以上，这可能 反映了即使在家庭过渡到退休阶段，持续的投资行为。8确实，65岁及以上的拥有共同基金的家庭中有67%表示他 们通过传统或罗斯个人退休账户（IRA）持有共同基金 ，而55岁以下的人群中不到一半的人持有共同基金（如图4所示）。9 图3 按年龄划分的共同基金所有权的发生率 2023年每个年龄组的美国家庭百分比 52 49 43 565657 美国家庭 年轻的thn tototo househodsurve受访者的年龄 或奥德 注意：有关1994年到2023年完整的时间序列数据，请参见补充表格中的表3。数据来源：投资公司协会年度共同基金股东跟踪调查和美国人口普查局。 ICI研究视角，第29卷，第10//2023年10月5 图4 共同基金的所有权通常通过退休账户 2023年按年龄分列的拥有共同基金的美国家庭百分比 EMPOer-赞助退休pns*Tradition或RothIRA 85 85 86 8O 73 67 55 56 48 45 47 5O 一个mutu基金拥有房屋 年轻thn35 35to44 45to54 55to64 65或以上 househodsurve受访者的年龄 *员工赞助的退休计划包括DC计划（如401(k)、403(b)或457计划）和雇主赞助的个人退休账户（SEPIRA、SAR-SEPIRA和SIMPLEIRA ）。 资料来源：投资公司研究所年度共同基金股东追踪调查 共同基金股东代表全方位的家庭收入 六十九percent的美国家庭在2023年持有共同基金，其中中等或较低收入的家庭占比—即收入低于15万美元的家庭（图5，上部面板）。10Mutual基金持有家庭的收入通常略高于典型美国家庭，这反映了他们受教育程度较高的倾向。 （图5，下部面板)。11九percent的美国家庭持有共同基金，而这些家庭的收入低于$35,000，同时有24percent的所有美国家庭收入低于$35,000（图5，上部）。持有共同基金的家庭中有31percent报告称收入为$150,000或以上，相比之下，所有美国家庭中有21percent的收入达到或超过$150,000（图5，上部）。 6ICI研究视角，第29卷，第10//2023年10月 图5 共同基金股东有一定的收入 拥有共同基金的家庭和所有美国家庭按家庭收入分配的百分比，12023 家庭收入d 5 4 8 16 15 21 13 18 16 8 11 16 12 16 9 12 $，或更多 $,to$, $,to$, $,to$, $,to$, $,to$, $,to$, 减去n$， Househo拥有mutu基金美国家庭2 Medin:$,Men:$, Medin:$,Men:$, 1报告的总额是2022年的税前家庭收入。 2每收入群体中所有households的百分比基于ICI调查数据，并经过加权处理以匹配美国人口普查局的当前数据。人口调查(CPS)。对于2022年，CPS的所有美国家庭的估计中位数和平均收入分别为$74,580和$106,400，分别。 资料来源：投资公司研究所年度共同基金股东跟踪调查和美国人口普查局 ICI研究视角，第29卷，第10//2023年10月 7 共同基金股东有一定的教育水平 Household持有共同基金的百分比分布按家庭调查受访者教育水平划分，2023年 住户调查被调查者受教育程度 拥有共同基金的家庭 所有美国家庭 高中文凭或以下