核心观点与关键数据
共同基金所有权普遍性
- 2024年，美国56.0%的家庭拥有共同基金或其他美国注册的投资公司股份，约74.0百万个家庭和126.8百万个个人投资者。
- 共同基金是最常见的投资公司类型，53.7%的美国家庭拥有共同基金。
- 截至2024年，12.16亿个人投资者持有共同基金，较2022年前有所增加，反映调查方法变化。
股东特征
- 许多共同基金股东来自中等收入家庭，处于收入和储蓄的高峰时期。
- 2024年，近三分之二拥有共同基金的美国家庭收入低于15万美元，53%的户主年龄在35至64岁之间。
- 过去二十年中，中等收入家庭（第二收入五分位数）的共同基金所有权增幅最大，从2004年的23%上升到2024年的42%。
- 收入与共同基金所有权正相关，收入达到或超过50,000美元的家庭中有67%拥有共同基金，而收入低于50,000美元的家庭中这一比例仅为25%。
- 受过更高教育的家庭（54%拥有共同基金）更可能持有共同基金，而收入低于35,000美元的家庭中21%拥有共同基金。
共同基金所有权趋势
- 共同基金所有权随年龄增长而上升，65岁及以上的家庭中有58%拥有共同基金。
- 31%的共同基金持有家庭通过传统或罗斯个人退休账户（IRA）持有共同基金，其中65岁及以上的家庭中有71%通过IRA持有。
- 2024年，大多数（53%）持有共同基金的家庭由年龄在35至64岁的人士担任户主。
- 在过去的二十年中，中等收入家庭的共同基金所有权有所增加，从2004年的44%上升至2024年的57%。
税收递延账户中的共同基金所有权
- 2024年，估计有6690万家庭拥有位于税收递延账户内的共同基金，包括401(k)和其他定义贡献（DC）计划、个人退休账户（IRA）、教育储蓄账户和变额年金。
- 有2370万家庭拥有位于非税收递延账户内的共同基金，83%的家庭在持有非税收递延账户基金的同时也持有税收递延账户中的基金。
- 仅通过税收递延账户持有共同基金的家庭构成了家庭共同基金所有权增长的主要部分。
股东对共同基金行业的看法
- 2024年，82%的共同基金持有家庭表示对共同基金有信心，75%熟悉共同基金公司的共同基金持有家庭对这些公司有良好的印象。
- 投资表现是影响股东对共同基金行业看法的最具影响力的因素，71%的人认为共同基金的表现是形成其行业观点的“非常”重要因素。
- 风险承受能力与投资态度相关，32%的拥有共同基金的家庭愿意承担高于平均水平或显著的风险，而未拥有共同基金的美国家庭这一比例仅为14%。
- 愿意承担财务风险的家庭更倾向于共同基金行业，而表示不能接受更高财务风险的股东则不太倾向于共同基金行业。
- 2024年，所有持有共同基金的家庭中有82%表示他们对共同基金能够帮助其实现财务目标充满信心。
研究结论
- 共同基金在美国家庭中具有普遍性，尤其在中等收入和退休阶段的家庭中。
- 共同基金所有权随收入、年龄和教育水平的增加而上升。
- 投资者对共同基金行业持积极看法，但投资表现是影响其看法的关键因素。
- 共同基金在帮助家庭实现财务目标方面发挥着重要作用。
