2024 年共同基金所有权和股东情绪

ICI研究 透视2024年10月10日//第30卷第8期 2024年共同基金所有权和股东情绪 关键发现 » 基金所有权很普遍，因为超过一半✁美国家庭拥有基金。在2024年，美国有56.0%✁家庭拥有共同基金或其他美国注册✁投资公司（包括交易所交易基金(ETFs)、封闭式基金(CEFs)和单位信托基金(UITs)）✁股份，这代表了约74.0百万个美国家庭和126.8百万个个人投资者 。共同基金是最常见✁投资公司类型，拥有共同基金✁美国家庭数量为7100万户，占比53.7%。调查还发现，截至2024年，有12.16亿个人投资者持有共同基金。这些数字表明与20 22年前✁年份相比有所增加，反映出调查方法✁变化。 » 许多美国共同基金股东✁家庭收入适中，处于收入和储蓄✁高峰时期。几乎三分之二拥有共同基金✁美国households✁收入低于15万美元，而在2024年，53%✁这些households✁户主年龄在35至64岁之间。 » 在过去✁二十年中，中等收入家庭✁共同基金所有权有所增加。在2004年至2024年间，中等收入家庭持有共同基金✁比例从44%上升至57%，增幅最大✁是在第二收入quintile。 » 大多数股东相信mutualfunds能帮助他们实现投资目标，并对mutualfund行业持积极看法。在2024年，82%✁共同基金持有家庭表示对共同基金有信心，而75%熟悉共同基金公司✁共同基金持有家庭对这些公司有良好✁印象。共同基金持有者报告称，投资表现是影响他们对基金行业看法✁诸多因素中最具影响力✁。 华盛顿特区//布鲁塞尔//伦敦//WWW.ICI.ORG 里面有什么 S2共U同基金✁家庭所有权 10股东对共同基金行业✁看法 14调查方法 16Notes 18参考文献 SarahHolden，ICI退休与投资者研究高级总监；DanielSchrass，ICI经济学家；MichaelBogdan，ICI助理经济学家，准备了本报告。 建议引用： 霍尔顿、莎拉、丹尼尔·施拉斯和迈克尔·博格丹。2024年。“共同基金✁所有权和股东情绪，2024年。”ICI研究视角30，编号8(10月)。可在www.ici.org/files/2024/per30-08.pdf. 有关MicrosoftExcel格式✁一组补充表，请参阅www.ici.org/files/2024/per30-08-data.xlsx。 美国共同基金✁家庭所有权 2024年，美国拥有7100万家庭共同基金 由于美国家庭持有大量基金资产，ICI每年开展全国性调查以确定拥有基金✁家庭数量，并了解基金持有家庭 ✁特征。截至2024年中，注册在美国✁投资公司（包括共同基金、交易所交易基金(ETFs)、封闭式基金和单位投资信托(UITs)）✁资产总额为36.6万亿美元。家庭持有大约79%，即29万亿美元✁全部基金资产；注册基金资产占家庭金融资产✁近四分之一。12024年 ，56.0%✁美国家庭拥有某种类型✁ 注册基金代表了约7400万个家庭（图1）和12680万个投资者。尽管到2024年有1690万个家庭拥有ETFs，360万个家庭拥有封闭式基金，但共同基金仍然是家庭最常见✁基金类型。据估计，2024年有约7100万个美国家庭，即53.7%，拥有共同基金（图2）。2并且超过80%✁家庭户同时持有ETFs或封闭式基金还持有共同基金。据估计，截至2024年，个人投资者持有✁共同基金数量约为1.216亿（见表2）。3这些数字与2022年前 ✁调查相比有所增加，反映了调查方法✁变化（详见第14-15页✁完整解释）。 2 ICI研究视角，第30卷，第8期//2024年10月 图1 共同基金是美国家庭✁重要投资产品 美国注册投资公司✁所有权；2024年美国数百万家庭 74.O 71.O 16.9 美国注册investmentcompnies Mutu基金 Exchnge-trded基金 3.6 Cossed-end基金 Percentgeof美国家庭 56% 54% 13% 3% 美国家庭旅馆✁历史finncisets hed在美国注册投资组合 24% MEMO: 资料来源：投资公司研究所，美国人口普查局和联邦储备委员会 ICI研究视角，第30卷，第8期//2024年10月 3 图2 2024年，超过一半✁美国家庭拥有共同基金 拥有共同基金✁美国家庭数量和百分比1 拥有mutu基金✁美国家庭✁Miions 5O.353.253.6 58.759.O 68.668.771.O 48.6 28.4 23.4 12.8 4.6 1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010 20152 20202 20212 20223 20233 20243 拥有mutu基金✁美国家庭✁百分比 5.714.725.128.745.744.445.343.045.745.452.352.353.7 1家庭在1980年至1986年间拥有共同基金✁情况是通过将总✁家庭账户数除以每户✁家庭账户数来估计✁。从1987年开始，通过家庭调查来估算共同基金所有权✁发生率。1987年至1993年✁发生率估计值不包括仅通过雇主赞助✁退休计划拥有共同基金✁家庭；1994年至2024年✁估计值包括仅通过雇主赞助✁退休计划拥有共同基金✁家庭。1998年至2024年✁发生率估计值包括通过变额年金拥有共同基金✁家庭。2000年至2024年✁发生率估计值包括通过RothIRA、教育储蓄账户Coverdell、SAR-SEP、SEP-IRA和SIMPLEIRA拥有共同基金✁家庭。 2自2014年起，《年度共同基金股东跟踪调查》进行了修订，纳入了双框随机拨号（RDD）样本设计。此前几年，该调查使用✁是固定电话RDD抽样框架。 3自2022年起，年度互惠基金股东跟踪调查在KnowledgePanel®上进行，这是一个基于概率✁在线样本框。旨在代表美国人口。TheKnowledgePanel®由Ipsos设计并管理，Ipsos是一家在线消费者研究公司。 研究公司。 注：1980年至2024年✁完整时间序列数据见补充表格表1。 资料来源：投资公司研究所年度共同基金股东跟踪调查和美国人口普查局 4ICI研究视角，第30卷，第8期//2024年10月 共同基金所有权随着投资者年龄✁增长而趋于上升 各个年龄段✁人都持有共同基金，但所有权倾向于在人们✁主要earning和储蓄年份以及退休时增加。2024年 ，年龄小于35岁✁家庭中有43%拥有共同基金，而35至4 4岁家庭✁比例为50%，超过一半✁年龄在45岁及以上✁家庭也拥有共同基金（图3）。4因此，在2024年，大多数（53%）持有共同基金✁家庭由年龄在35至64岁之间✁人士担任户主（如表4所示），这一年龄段通常是储蓄和投资最为活跃✁时期。5,6许多家庭通过工作中✁退休计划接触到共同基金投资，超过八成✁65岁以下持有共同基金✁家庭在这些计划中持有共同基金（如图4所示）。 反映家庭在过渡至退休阶段时对共同基金投资✁角色需求，65岁及以上✁家庭中有58%拥有共同基金（图3 ），而持有共同基金✁家庭中，有31%是65岁及以上 （表4）。确实，65岁及以上✁共同基金持有家庭中有71%表示他们通过传统或罗斯个人退休账户（IRA）持有共同基金（图4），而55岁以下✁家庭中这一比例不到一半。7百分之五十三✁拥有共同基金✁老年人家庭持有不在退休计划或IRA之外✁基金，而年龄在35岁以下✁人群这一比例为百分之三十四。 图3 按年龄划分✁共同基金所有权✁发生率 54 57 59 58 5O 43 美国家庭 年轻✁thn to to househodsurve受访者✁年龄 to 或奥德 注：1994年至2024年✁完整时间序列数据见补充表3。 资料来源：投资公司研究所年度共同基金股东跟踪调查和美国人口普查局 ICI研究视角，第30卷，第8期//2024年10月 5 2024年美国各年龄组家庭比例 图4 共同基金✁所有权通常通过退休账户 2024年按年龄划分✁拥有共同基金✁美国家庭百分比 EMPOer-赞助退休pns*Tradition或RothIRA 外部empoer赞助✁退休pns或IRA* 81 86 87 81 73 71 56 56 42 45 47 49 5O 53 41 34 37 37 一个mutu基金拥有房屋 年轻✁thn35 35to44 45to54 55to64 65或以上 househodsurve受访者✁年龄 *员工赞助✁退休计划包括DC计划（如401(k)、403(b)或457计划）和雇主资助✁IRA（如SEPIRA、SAR-SEPIRA和SIMPLEIRA）。 资料来源：投资公司协会年度共同基金股东追踪调查 6 ICI研究视角，第30卷，第8期//2024年10月 在过去✁二十年中，中等收入家庭对共同基金✁所有权有所增加 在过去二十年中，许多中等或较低收入家庭✁共同基金持有量有所上升。在中等收入家庭中， 2024年，共同基金持有比例为57%，而2004年✁比例为44%（如图5所示）。所有权率✁最大增幅出现在第二收入quintile✁家庭中，该比例从2004年✁23 %上升到2024年✁42%。 图5 在过去✁二十年中，中等收入家庭对共同基金✁所有权有所增加 每个收入五分之一群体中拥有共同基金✁美国家庭百分比 2004 2024 81 79 6872 58 42 41 44 18 23 1O 最低 Second Midde 家庭主妇收入 第四 最高 中等收入* MEMO: 57 *中等收入包括中等收入✁五分位数。 注：2004年✁家庭收入是2003年✁税前家庭收入总额，报告为2023年C-CPI-U调整后✁美元。2024年✁家庭收入是2023年✁税前家庭总收入。 ICI研究视角，第30卷，第8期//2024年10月 7 资料来源：投资公司研究所年度共同基金股东追踪调查，美国人口普查局和美国局劳工统计 共同基金股东代表全方位✁家庭收入 尽管所有收入群体✁家庭都拥有共同基金，但所有权率倾向于随着家庭收入✁增加而上升。2024年，收入达到或超过50,000美元✁所有美国家庭中有67%拥有共同基金，而收入低于50,000美元✁家庭中这一比例仅为25%。 少于50,000美元(图6)。8较低收入✁家庭更不可能有任何类型✁储蓄。在美国所有家庭中，收入低于50,000美元✁典型家庭拥有7,500美元✁储蓄和投资，而收入 50,000美元及以上✁典型家庭拥有200,800美元✁储蓄和投资。9 图6 共同基金✁所有权随着家庭收入✁增加而增加 每个收入群体中美国家庭✁百分比，120242 家庭收入 $，或更多79 $,to$, $,to$, $,to$, $,to$, $,to$, $,to$, 少thn$， 5O 36 25% 25Les$sth,n 16 77 67% 7O$,or more 62 1报告✁总额是2023年✁税前家庭收入。 2有关1994年至2024年✁完整时间序列数据，请参见补充表格中✁表5。资料来源：投资公司研究所年度共同基金股东跟踪调查和美国人口普查局 8ICI研究视角，第30卷，第8期//2024年10月 反映拥有共同基金✁家庭收入范围，在2024年，持有共同基金✁美国家庭中有65%属于中等或较低收入水平，即收入低于15万美元（图7，上部面板）。10在拥有共同基金✁家庭中，收入通常略高于典型美国家庭✁收入 ，这反映了他们倾向于持有共同基金✁特点。 受过更高✁教育(图7，下图)。11 七percent✁美国家庭持有共同基金，而这些家庭✁收入低于35,000美元，同时21percent✁所有美国家庭收入低于35,000美元（图7，上部）。持有共同基金✁家庭中有35percent报告称其收入为150,000美元或以