2023 年美国家庭在选择共同基金时会考虑什么

美国家庭选择共同基金的关键因素分析

核心观点与关键数据

• 投资目标与风险水平：2023年，超过九成（93%）拥有共同基金的家庭在选择基金时会考虑投资目标，其中34%认为目标“非常重要”；95%的家庭会审查风险水平，40%认为风险水平“非常重要”。
• 分散投资与成本效益：绝大多数（90%以上）家庭认为分散投资和成本效益是共同基金的重要特征，且对成本效益的重视程度极高（绝大多数认为“非常重要”）。
• 专业管理：九成（90%）的家庭同意专业管理是共同基金的积极特征。

基金选择时的关键信息审查

• 历史表现与指数对比：94%的家庭会审查基金的历史表现，47%认为其“非常重要”；93%会考虑与指数的表现对比，37%认为对比结果“非常重要”。
• 评级服务：82%的家庭会参考评级服务对基金的评级，17%认为评级“非常重要”。
• 费用与开支：超过九成（93%）的家庭会审查基金费用和开支，48%认为费用“非常重要”。

基金资产配置

• 股票投资集中：截至2023年底，家庭持有全行业共同基金资产的88%投资于股票基金，其中44%投资于国内股票基金，12%投资于全球股票基金，7%投资于平衡基金。
• 风险偏好：30%的拥有基金的家庭愿意承担高于平均水平或显著的投资风险，高于全美家庭（22%）。

研究结论

• 选择因素：美国家庭在选择共同基金时高度关注投资目标、风险水平、历史表现、指数对比和费用开支，其中费用开支的审查尤为突出。
• 资产配置：家庭倾向于将资金集中在股票基金上，反映了对风险的较高容忍度。
• 成本效益：投资者倾向于选择低成本的共同基金，如平均股本型共同基金的费用比率仅为0.42%，低于行业平均水平的一半。

购买渠道

• 雇主赞助退休计划：73%的家庭通过此类计划持有共同基金。
• 非雇主赞助退休计划：70%的家庭未通过雇主赞助计划持有共同基金，主要通过投资专业人士渠道（46%）和直接市场渠道（28%）购买。