成长的力量TMT中小盘每周观点20241201

核心观点与关键数据

• 苹果供应链影响：对华加征10%关税对苹果供应链影响有限，因部分产能已转移至越南和印度。建议关注受益于苹果AI创新的公司及优质果链企业，如立讯精密、高伟电子、水晶光电等。
• 华为新机与消费补贴：华为新机发布未涨价，凭借技术创新吸引关注；江苏和贵州的3C产品补贴政策有望刺激消费，暗示消费电子领域复苏迹象。
• 激光雷达行业：迎来盈利拐点，建议关注立讯精密、电联技术、新科技等公司。同时，关注美国可能推出的出口管制政策对半导体自主可控链的影响。
• AI营销与电商代运营：AI营销领域推荐一点天下、蓝色光标等；电商代运营板块表现良好，AI工具提升效率，关注AI导购、电商代理等方向。
• 金融信息服务板块：ETF规模扩张带来增长机遇，推荐同花顺、指南针、财富趋势等龙头公司，预计增量空间约700亿元。
• 春风动力：25%关税加征影响有限，因北美销售占比低且库存健康；公司估值处于历史低位，建议积极配置。
• 小市值公司：受益于市场贝塔效应，未来小盘股有望表现优异，建议关注五洲新春、南晓新能源等。
• 通信行业：AI驱动下DCI需求大幅增长，公司具备长距离高速领域先发优势；运营商经营稳健，利润有望提升。

研究结论

• 苹果供应链：关税影响可忽略，关注AI创新相关公司及优质果链企业。
• 消费电子：华为新机及补贴政策显示复苏迹象，关注3C产品需求。
• 激光雷达：盈利拐点已至，建议关注相关公司及自主可控政策机会。
• AI营销：推荐相关公司，AI工具提升电商效率，关注AI导购、电商代理等方向。
• 金融信息服务：ETF规模扩张带来增量空间，推荐龙头公司。
• 春风动力：关税影响有限，估值低，建议积极配置。
• 小市值公司：未来一段时间有望表现优异，建议积极关注。
• 通信行业：DCI需求增长，公司具备优势，运营商利润有望提升。