国君传媒|AI拟人化:关注虚拟陪伴赛道崛起

随着AI技术完善和用户体验改进，虚拟陪伴需求逐步被发掘，可从软件端和硬件端两条思路满足：

1. 软件端：偏娱乐需求的满足，强调产品丰富性和交互多样性。

   • 现状：拟人化AI产品（如情感陪伴类）已有可观的用户规模，如Character AI、Talkie月活超2000万，用户日均使用超60分钟，远高于ChatGPT等效率工具。
   • 关键产品：《EVE》采用定制化思路，打造3D虚拟女友，预设NPC特征，通过精致形象、语音交互、摄像头信息获取及触屏交互提升体验，创始人背景及恺英网络参投增强可行性。

2. 硬件端：偏陪伴类的满足，尤其儿童市场，强调安全性、隐私性及实体产品/IP积累。

   • 逻辑：AI赋予原有产品增量服务，避免软件端激烈竞争，采用“硬件购买+软件订阅”模式，变现确定性高。儿童市场调研显示“物理实体”是重要选项，多公司已开始尝试。

核心结论：AI陪伴市场供需条件充分，软件端以高粘性UGC和定制化产品为主，硬件端通过IP/实体产品结合AI实现差异化竞争，变现路径清晰。

风险提示：AI技术迭代不及预期、变现节奏不及预期、隐私安全及政策风险。