电子行业周报：多地开启3C数码补贴，科技巨头布局AI眼镜

核心观点

• 多地开启3C数码补贴：江苏、广州、东莞、杭州、合肥、新疆、珠海等地陆续追加3C数码品类政府补贴，新一轮换机周期到来，建议关注消费电子产业链相关公司。
• 多家科技巨头布局AI眼镜：AI眼镜市场持续升温，Meta与雷朋合作AI眼镜销量突破百万，华为、OPPO、小米等手机厂商积极研发AI眼镜产品，雷鸟创新、李未可等初创企业也加入竞争，建议关注国内相关产业链上下游公司。
• 半导体行业回暖：2024年第三季度全球半导体制造业实现强劲增长，预计2024年全球芯片销售将增长超过20%，主要得益于数据中心存储芯片需求和价格上涨。
• AI技术发展：云天励飞推出国产14nm Chiplet大模型推理芯片Deep Edge 10，支持大模型推理部署，应用于AIoT边缘视频、移动机器人等场景；台积电加速扩展CoWoS先进封装产能，预计2026年将是目前的四倍。

关键数据

• 电子行业市盈率：54.06，位列申万一级行业第16位。
• 台湾半导体行业指数：近两周总体呈现下跌趋势。
• 中国台湾IC各板块产值同比增速：自2021年以来持续下降，2023年Q2开始陆续有所反弹。
• NAND价格：2024年11月18日价格为2.38美元。
• DRAM价格：2024年11月29日价格为1.60美元。
• 全球半导体销售额：2024年9月为553.2亿美元，同比增长23.20%。
• 全球智能手机出货量：2024年预计出货12.4亿部，同比增长6.2%。
• 中国智能手表产量：2023年全年累计产量同比下降5.90%，2024年第一季度同比增长24.7%。
• 全球PC出货量：2024年前三季度同比下降1.33%。
• 新能源汽车销量：2023年全年累计销量达到949.52万辆，同比增长37.88%。

研究结论

• 中国智能手机市场迎来新一轮换机周期，3C数码补贴政策加码，消费电子产业链相关公司值得关注。
• AI眼镜市场快速发展，科技巨头和初创企业积极布局，相关产业链上下游公司具有投资机会。
• 半导体行业回暖，AI技术发展迅速，相关公司值得关注。
• 建议关注消费电子、AI眼镜、半导体、AI等领域相关公司。