股指期货将偏强震荡，黄金、白银、原油期货将偏弱震荡 豆油期货将震荡偏弱，锌、天然橡胶期货将偏强震荡

期货研究 2024年11月28日 期货行情前 瞻股指期货将偏强震荡黄金、白银、原油期货将偏弱震荡 研 究豆油期货将震荡偏弱锌、天然橡胶期货将偏强震荡 陶金峰期货投资咨询从业资格号：Z0000372TaoJinfeng013026@gtjas.com 期【正文】 货【声明】 研本报告的观点和信息仅供风险承受能力合适的投资者参考。本报告难以设置访问权限，若给您造成不究便，敬请谅解。若您并非风险承受能力合适的投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本报告不构所成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行 作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 【期货行情前瞻要点】 通过宏观基本面分析和黄金分割线、水平线、日均线等技术面分析，预期今日期货主力合约行情走势大概率如下： 股指期货将偏强震荡：IF2412阻力位3920和3947点，支撑位3859和3813点；IH2412阻力位2645和2665 点，支撑位2603和2584点；IC2412阻力位5847和5927点，支撑位5688和5587点；IM2412阻力位6191 和6297点，支撑位6000和5911点。 十年期国债期货主力合约T2503大概率将偏强震荡，阻力位107.20和107.30元，支撑位106.95和106.87元。 黄金期货主力合约AU2502大概率将偏弱震荡，支撑位612.1和609.1元/克，阻力位619.2和621.4元/克。 白银期货主力合约AG2502大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位7516和7475元/千克，阻力位7688和7717 元/千克。 铜期货主力合约CU2501大概率将偏弱震荡，支撑位73400和73000元/吨，阻力位74200和74500元/吨。 铝期货主力合约AL2501大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位20290和20140元/吨，阻力位20580和20700 元/吨。 氧化铝期货主力合约AO2501大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位5324和5401元/吨，支撑位5230和5153 元/吨。 锌期货主力合约ZN2501大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位26100和26300元/吨，支撑位25680和25500 元/吨。 镍期货主力合约NI2501大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位124700和123400元/吨，阻力位126500和 127500元/吨。 锡期货主力合约SN2501大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位232000和229900元/吨，阻力位235700和 237700元/吨。 螺纹钢期货主力合约RB2501大概率将震荡整理，支撑位3275和3226元/吨，阻力位3323和3354元/吨。 热卷期货主力合约HC2501大概率将震荡整理，支撑位3441和3416元/吨，阻力位3492和3513元/吨。 铁矿石期货主力合约I2501大概率将偏强震荡，阻力位802和809元/吨，支撑位789和783元/吨。 玻璃期货主力合约FG501大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位1215和1200元/吨，阻力位1250和1265元/吨。 纯碱期货主力合约SA501大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位1465和1451元/吨，阻力位1511和1533元/ 吨。 原油期货主力合约SC2501大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位520和516元/桶，阻力位534和537元/桶。 燃料油期货主力合约FU2501大概率将偏强震荡，阻力位3200和3220元/吨，支撑位3146和3119元/吨。 甲醇期货主力合约MA501大概率将震荡整理，支撑位2563和2550元/吨，阻力位2586和2602元/吨。 豆粕期货主力合约M2505大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位2782和2767元/吨，阻力位2807和2823元/吨。 豆油期货主力合约Y2501大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位7972和7910元/吨，阻力位8132和8200元/ 吨。 棕榈油期货主力合约P2501大概率将偏弱宽幅震荡，支撑位9790和9740元/吨，阻力位10000和10080元/吨。 天然橡胶期货新主力合约RU2505大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位18340和18410元/吨，支撑位17940 和17880元/吨。 【宏观资讯和交易提示】 1、中共中央办公厅、国务院办公厅印发《有效降低全社会物流成本行动方案》，从深化体制机制改革、促进产业链供应链融合发展、健全国家物流枢纽与通道网络等多个方面做出系统部署，目标是到2027年，社会物流总费用与GDP的比率力争降至13.5%左右。 2、国家统计局发布数据显示，10月份规模以上工业企业利润同比下降10%，降幅较9月份大幅收窄 17.1个百分点，41个工业大类行业中，27个行业盈利较上月好转。 3、海关总署优化跨境电商出口的多项监管措施，包括取消跨境电商出口海外仓企业备案、扩大出口拼箱货物“先查验后装运”试点、推广跨境电商零售出口跨关区退货监管模式等。 4、金融监管总局局长李云泽表示，银行保险机构要不断加大对传统产业改造升级和新兴产业、未来产业发展的支持力度，推动更多金融资源向新质生产力集聚。 5、央行等七部门联合印发《推动数字金融高质量发展行动方案》，目标到2027年底，基本建成与数字经济发展高度适应的金融体系。《方案》提出，建设证券期货业数字化公共服务平台，将金融服务嵌入工业互联网等数字化场景，布局先进高效的算力体系赋能金融数字化转型。 6、央行等七部门发文提出，密切跟踪数字金融新产品、新业务、新模式，按照功能监管和穿透式监管的原则，依法依规全部纳入监管。持续完善数字金融相关业务规则和监管制度，严密防范和严厉打击数字金融相关非法金融活动。 7、央行11月27日开展2683亿元7天期逆回购操作，当日有3021亿元逆回购到期，实现净回笼338 亿元。 8、据工信部，前10个月，我国规模以上工业中小企业增加值同比增长7%。10月份，中小企业生产指数为50.7%，连续6个月处于扩张区间。 9、美联储最青睐通胀指标反弹！美国商务部数据显示，美国10月核心PCE物价指数同比升2.8%，为今年4月以来最大升幅，符合市场预期，前值为2.7%。环比则持平于0.3%，符合市场预期。10月实际个人消费支出环比上涨0.1%，前值为上涨0.4%。另外，美国上周初请失业金人数小幅下降至21.3万人，前一周续请失业金数则意外升至3年来最高。 10、美国当选总统特朗普通过社交媒体表示，提名贾米森·格里尔担任美国贸易代表，提名凯文·哈西特为白宫国家经济委员会主任。格里尔曾在特朗普第一个总统任期内担任时任美国贸易代表莱特希泽的幕僚长。哈西特曾在2017至2019年担任美国白宫经济顾问委员会主席。 11、美国三季度实际GDP年化季环比修正值为2.8%，持平预期和初值。消费者支出在三季度增长3.5%，略低于预期和初值的3.7%，但仍是今年以来的最高增幅。 12、美国10月耐用品订单初值环比增长0.2%，市场预期0.5%，前值为下降0.7%。扣除飞机的非国防资本耐用品订单环比下降0.2%，预期为增长0.1%，9月前值为增长0.7%。 13、美国10月成屋签约销售指数环比升2%，预期降2%，前值由升7.4%修正为升7.5%。同比升6.6%，预期升0.2%，前值升2.2%。 （来源：wind） 【商品期货相关信息】 1、国内商品期货夜盘收盘，能源化工品多数上涨，橡胶涨2.57%，20号胶涨2.21%，原油跌1.21%。黑色系普遍上涨，铁矿石涨1.08%。农产品涨跌不一，棕榈油涨1.58%。基本金属涨跌不一，沪锌涨1.86%， 沪铅涨1.02%，不锈钢涨0.38%，氧化铝涨0.32%，沪铜跌0.2%，沪镍跌0.53%，沪铝跌0.63%，沪锡跌1.73%。沪金涨0.21%，沪银跌0.48%。 2、美国、加拿大等成员方在世贸组织（WTO）农业委员会上提交一份针对印度大米和小麦价格的反向通知，指责印度的政策导致生产过剩，扭曲全球市场。 3、欧佩克+代表表示，随着石油需求放缓和美洲石油供应增加，欧佩克+正在再次讨论推迟增产计划，且可能会推迟几个月。 4、上周美国EIA原油库存减少184.4万桶，预期减少60.5万桶，前值增加54.5万桶。EIA报告显示，上周美国原油出口增加28.5万桶/日至466.3万桶/日；美国上周国内原油产量增加29.2万桶至1349.3万 桶/日；上周美国战略石油储备（SPR）库存增加117.2万桶至3.904亿桶，增幅0.3%。 5、据上海有色网最新报价显示，11月27日，国产电池级碳酸锂价格跌300元报7.86万元/吨，连跌 2日。 6、波罗的海干散货指数跌4.55%，报1509点。 7、国际贵金属期货收盘涨跌不一，COMEX黄金期货涨0.58%报2636.4美元/盎司，COMEX白银期货跌 0.94%报30.12美元/盎司。 8、国际油价基本收平，美油2025年1月合约持平，报68.77美元/桶。布油2025年2月合约涨0.06%，报72.36美元/桶。 9、伦敦基本金属收盘涨跌不一，LME期铜涨0.19%报9018美元/吨，LME期锌涨2.1%报3140美元/吨，LME期镍跌0.6%报15900美元/吨，LME期铝跌0.4%报2602美元/吨，LME期锡跌3.02%报28030美元/吨，LME期铅涨1.93%报2060美元/吨。 10、芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货涨0.58%报989.25美分 /蒲式耳；玉米期货持平报428美分/蒲式耳，小麦期货跌1.75%报548.25美分/蒲式耳。 11、美债收益率全线走低，2年期美债收益率跌2.2个基点报4.24%，3年期美债收益率跌3.3个基点报4.183%，5年期美债收益率跌4.8个基点报4.145%，10年期美债收益率跌3.9个基点报4.268%，30年期美债收益率跌3.8个基点报4.444%。 12、纽约尾盘，美元指数跌0.77%报106.06，非美货币普遍上涨，欧元兑美元涨0.74%报1.0566，英镑兑美元涨0.89%报1.2680，澳元兑美元涨0.34%报0.6497，美元兑日元跌1.29%报151.12，美元兑瑞郎跌0.51%报0.8820，离岸人民币对美元涨126个基点报7.2451。 （来源：wind） 【期货行情分析与前瞻】股指期货： 11月27日，沪深300股指期货主力合约IF2412小幅低开，开盘后，先抑后扬，冲高遇阻回落，震荡 上行，收盘在3901.4点，上涨1.66%，最高反弹至3910.4点，突破3900点大关阻力，但是未能突破10月 8日以来短线阻力3920点阻力，最低下探至3813.6点，11月25日创下的近日低点3804支撑明显，突破 5日均线阻力，短线初步止跌反弹走高。 上证50股指期货主力合约IH2412小幅低开，开盘后，先抑后扬，震荡上行，收盘在2628.2点，上涨 1.15%，最高反弹至2631.2点，突破11月8日以来短线阻力2625点阻力，最低下探至2587.2点，11月 25日收盘价2584.4点支撑明显，突破5日均线阻力，短线继续反弹走高。 中证500股指期货主力合约IC2412小幅低开，开盘后，先抑后扬，冲高遇阻回落，偏强震荡上行，收盘在5767.6点，上涨1.97%，最高反弹至5784.8点，未能突破10月8日以来短线阻力5797点阻力，最 低下探至5571.6点，10月11日以来短线支撑5557点支撑明显，突破5日均线阻力，短线初步止跌企稳反弹，发力上行走强。 中证1000股指期货主力合约IM2412小幅低开，开盘后，先抑后扬，偏强震荡上行，收盘在6086.8点，上涨2.80%（按照收盘价上涨2.92%），最高上行至6095.4点，未能突破9月18日