股指期货将宽幅震荡 原油期货将震荡偏强 黄金、白银期货将偏强震荡 锌、天然橡胶期货将震荡偏弱

期货行情前瞻要点

• 股指期货：预计将宽幅震荡。IF2503阻力位3859和3900点，支撑位3768和3700点；IH2501阻力位2628和2652点，支撑位2585和2570点；IC2501阻力位5606和5668点，支撑位5450和5370点；IM2503阻力位5750和5817点，支撑位5600和5527点。
• 十年期国债期货：预计将偏强震荡，上攻阻力位109.35和109.50元，支撑位109.10和108.95元。
• 黄金期货：预计将偏强震荡，上攻阻力位630.0和632.1元/克，支撑位623.1和621.4元/克。
• 白银期货：预计将偏强震荡，上攻阻力位7697和7717元/千克，支撑位7588和7560元/千克。
• 铜期货：预计将偏弱震荡，支撑位72700和72400元/吨，阻力位73300和73500元/吨。
• 铝期货：预计将偏强震荡，阻力位20020和20140元/吨，支撑位19850和19780元/吨。
• 氧化铝期货：预计将偏弱震荡，下探支撑位4610和4590元/吨，阻力位4700和4713元/吨。
• 锌期货：预计将震荡偏弱，下探支撑位24760和24660元/吨，阻力位25100和25160元/吨。
• 镍期货：预计将偏弱震荡，支撑位122000和121000元/吨，阻力位123900和124500元/吨。
• 螺纹钢期货：预计将偏弱震荡，支撑位3268和3256元/吨，阻力位3309和3333元/吨。
• 热卷期货：预计将偏弱震荡，支撑位3387和3354元/吨，阻力位3425和3443元/吨。
• 铁矿石期货：预计将偏弱震荡，支撑位767和758元/吨，阻力位785和791元/吨。
• 玻璃期货：预计将偏弱震荡，支撑位1318和1300元/吨，阻力位1350和1370元/吨。
• 纯碱期货：预计将偏弱震荡，支撑位1417和1400元/吨，阻力位1446和1455元/吨。
• 原油期货：预计将震荡偏强，上攻阻力位575和580元/桶，支撑位563和560元/桶。
• PTA期货：预计将偏强震荡，阻力位5032和5062元/吨，支撑位4976和4950元/吨。
• PVC期货：预计将偏弱震荡，下探支撑位5180和5150元/吨，阻力位5250和5278元/吨。
• 甲醇期货：预计将宽幅震荡，阻力位2730和2755元/吨，支撑位2700和2687元/吨。
• 豆粕期货：预计将宽幅震荡，阻力位2731和2751元/吨，支撑位2696和2683元/吨。
• 天然橡胶期货：预计将震荡偏弱，下探支撑位17130和16900元/吨，阻力位17700和177880元/吨。

宏观资讯和交易提示

• 国务院总理李强在山东调研，强调推动工作落地见效，继续实施消费品以旧换新政策，大力推进充换电基础设施建设。
• 2024年12月财新中国制造业PMI降至50.5，连续三个月维持扩张态势，但扩张速度放缓。
• 央行完成第二次互换便利操作招标，操作金额为550亿元，中标费率为10bp。
• 央行开展248亿元7天期逆回购操作，操作利率1.50%。
• 金融管理部门调整优化股票回购增持再贷款政策，减轻借款人资金压力。
• 中国结算对涉及SFISF的证券质押登记费实施减半收取的优惠措施。
• 证监会表示相关股市谣言不实，已布置依法追查消息来源。
• 商务部将通用动力公司等28家美国实体列入出口管制管控名单。
• 国铁集团提出2025年铁路工作主要目标，包括旅客发送量、货物发送量、基建投资、新线投产和运输总收入等。
• 美国上周初请失业金人数21.1万人，预期22.2万人，前值21.9万人。
• 欧元区12月制造业PMI终值45.1，德国12月制造业PMI终值42.5，法国12月制造业PMI终值41.9。

商品期货相关信息

• 国内商品期货夜盘收盘普遍下跌，能源化工品多数下跌，橡胶跌2.97%，20号胶跌2.88%，PVC跌1.54%，纯碱跌1.18%，原油涨1.9%，低硫燃料油涨1.1%。黑色系全线下跌，焦炭跌2%，焦煤跌1.87%。农产品普遍下跌，棕榈油跌1.97%，菜油跌1.96%，菜粕跌1.49%，豆油跌1.38%，玉米淀粉跌1.21%。基本金属多数收跌，沪锌跌1.61%，氧化铝跌1.21%，沪镍跌0.99%，沪锡跌0.93%，不锈钢跌0.39%，沪铅跌0.21%，沪铜跌0.15%。沪金涨0.79%，沪银涨0.57%。
• 证监会批复同意郑商所红枣、玻璃期权注册，批复同意大商交所鸡蛋、玉米淀粉、生猪期权注册。
• 国内成品油价迎2025年首次调整，汽、柴油价格每吨均上涨70元。
• 国产电池级碳酸锂价格涨150元报7.52万元/吨。
• 美国EIA原油库存减少117.8万桶，预期减少280万桶，前值减少423.7万桶。美国原油出口增加，国内原油产量减少，战略石油储备库存增加。
• 波罗的海干散货指数连续四个交易日上涨。
• 国际油价全线上涨，美油2月合约涨1.95%，布油3月合约涨1.66%。
• 国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨1.14%，COMEX白银期货涨2.54%。
• 伦敦基本金属多数收低，LME期铜涨0.38%，LME期锌跌1.83%，LME期镍跌1.88%，LME期铝跌0.88%，LME期锡跌2.14%，LME期铅跌0.95%。
• 芝加哥期货交易所农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货涨0.17%，玉米期货涨0.22%，小麦期货跌1.09%。
• 美债收益率涨跌不一，2年期美债收益率涨0.4个基点报4.25%，3年期美债收益率涨0.6个基点报4.283%，5年期美债收益率跌0.9个基点报4.375%，10年期美债收益率跌1个基点报4.564%，30年期美债收益率跌0.7个基点报4.779%。
• 纽约尾盘，美元指数涨0.69%报109.24，非美货币多数下跌，欧元兑美元跌0.9%报1.0267，英镑兑美元跌1.09%报1.2381，澳元兑美元涨0.19%报0.6204，美元兑日元涨0.16%报157.52，美元兑瑞郎涨0.68%报0.9124，离岸人民币对美元跌53个基点报7.3403。

期货行情分析与前瞻

• 股指期货：1月2日，A股单边下行，沪指失守3300点，创业板指一度跌逾4%，大金融领跌，大消费逆势走强。市场全天成交1.41万亿元，近4400股下跌。板块方面，零售、食品、电商、旅游等板块涨幅居前，保险、证券、军工装备、半导体等板块跌幅居前。预期，股指期货IF、IH、IC、IM当月大概率将宽幅震荡。
• 国债期货：1月2日，十年期国债期货主力合约T2503小幅高开，冲高遇阻回落，偏强震荡上行，收盘在109.180元，上涨0.25%。预期，1月3日，十年期国债期货主力合约T2503大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位109.35和109.50元，支撑位109.10和108.95元。
• 黄金期货：1月2日，黄金期货主力合约AU2502跳空高开，冲高遇阻回落，震荡上行，收盘在622.40元/克，上涨0.93%。预期，2025年1月，黄金期货主力连续合约大概率将宽幅震荡。
• 白银期货：1月2日，白银期货主力合约AG2502小幅高开，冲高遇阻回落，偏强震荡上行，收盘在7614元/千克，上涨1.53%。预期，2025年1月，白银期货主力连续合约大概率将宽幅震荡。
• 铜期货：1月2日，铜期货主力合约CU2502小幅低开，反弹遇阻回落，震荡下行，收盘在73280元/吨，下跌0.70%。预期，2025年1月，铜期货主力连续合约大概率将宽幅震荡。
• 铝期货：1月2日，铝期货主力合约AL2502小幅高开，先抑后扬，冲高遇阻回落，震荡上行，收盘在19945元/吨，上涨0.78%。预期，2025年1月，铝期货主力连续合约大概率将偏弱震荡。
• 氧化铝期货：1月2日，氧化铝期货主力合约AO2502小幅低开，反弹遇阻回落，偏弱震荡下行，收盘在4700元/吨，下跌2.35%。预期，2025年1月，氧化铝期货主力连续合约大概率将宽幅震荡。
• 锌期货：1月2日，锌期货主力合约ZN2502跳空低开，先抑后扬，反弹遇阻回落，偏弱震荡，收盘在25265元/吨，下跌0.18%。预期，2025年1月，锌期货主力连续合约大概率将宽幅震荡。
• 镍期货：1月2日，镍期货主力合约NI2502小幅低开，反弹遇阻回落，震荡下行，收盘在123820元/吨，下跌0.60%。预期，2025年1月，镍期货主力连续合约大概率将宽幅震荡。
• 螺纹钢期货：1月2日，螺纹钢期货主力合约RB2505小幅低开，先抑后扬，反弹遇阻回落，偏弱震荡，收盘在3306元/吨，下跌0.18%。预期，2024年12月，螺纹钢期货主力连续合约大概率将宽幅震荡。
• 热卷期货：1月2日，热卷期货主力合约HC2505小幅低开，先抑后扬，冲高遇阻回落，小幅震荡上行，收盘在3424元/吨，上涨0.03%。预期，1月3日，热卷期货主力合约HC2505大概率将偏弱震荡。
• 铁矿石期货：1月2日，铁矿石期货主力合约I2505小幅低开，先抑后扬，冲高遇阻回落，小幅震荡上行，收盘在782.0元/吨，上涨0.64%。预期，2025年1月，铁矿石期货主力连续合约大概率将偏弱震荡。
• 玻璃期货：1月2日，玻璃期货主力合约FG505小幅低开，冲高遇阻回落，震荡上行，收盘在1338元/吨，上涨0.53%。预期，1月3日，玻璃期货主力合约FG505大概率将偏弱震荡。
• 纯碱期货：1月2日，纯碱期货主力合约SA505小幅高开，先抑后扬，冲高遇阻回落，震荡上行，收盘在1444元/吨，上涨0.70%。预期，1月3日，纯碱期货主力合约SA505大概率将偏弱震荡。
• 原油期货：1月2日，原油期货主力合约SC2502小幅高开，冲高遇阻回落，小幅偏强震荡，收盘在560.7元/桶，上涨1.01%。预期，2025年1月，原油期货主力连续合约大概率将偏强宽幅震荡。
• PTA期货：1月2日，PTA期货主力合约TA505小幅高开，冲高遇阻回落，震荡上行，收盘在4980元/吨，上涨2.22%。预期，1月3日，PTA期货主力合约TA505大概率将偏强震荡。
• PVC期货：1月2日，PVC期货主力合约V2505小幅低开，反弹遇阻回落，震荡下行，收盘在5237元/吨，下跌1.06%。预期，1月3日，PVC期货主力合约V2505大概率将偏弱震荡。
• 甲醇期货：1月2日，甲醇期货主力合约MA505小幅高开，冲高遇阻回落，小幅偏强震荡，收盘在2707元/吨，上涨0.56%。预期，1月3日，甲醇期货主力合约MA505大概率将宽幅震荡。
• 豆粕期货：1月2日，豆粕期货主力合约M2505跳空高开，冲高遇阻回落，偏强震荡，收盘在2716元/吨，上涨0.74%。预期，1月3日，豆粕期货主力合约M2505大概率将宽幅震荡。
• 天然橡胶期货：1月2日，天然橡胶期货主力合约RU2505小幅低开，反弹遇阻回落，震荡下行，收盘在17575元/吨，下跌1.32%。预期，1月3日，天然橡胶期货主力合约RU2505大概率将震荡偏弱。