- 本周（2024/11/18-2024/11/22），沪深300下跌2.60%，主动股票及偏股混合基金整体测算股票仓位上升0.30%，至84.76%，与一季报相比下降3.46%。主动股票型基金仓位上升0.07%，至88.38%；偏股混合型基金仓位上升0.34%，至83.97%。20亿以下、80-100亿、100亿以上规模基金小幅加仓，其余规模基金小幅减仓。
- 基金持仓风格方面，成长股占比更高，价值股小幅减仓，成长股小幅加仓；小盘股占比相对较高，大盘股、中盘股小幅减仓，小盘股小幅加仓。
- 本周主动股票及偏股混合型基金前5大行业：电子（13.31%）、电力设备（8.25%）、医药生物（7.35%）、食品饮料（6.23%）、机械设备（6.02%）。加仓前3大行业：美容护理(+0.15%)、社会服务(+0.09%)、建筑装饰(+0.06%）；减仓前3大行业：电力设备(-0.10%)、电子(-0.09%)、食品饮料(-0.08%）。
- 债券基金方面，中债10年期国开债到期收益率下行1bps，中长期纯债整体测算久期中位数上升0.08，至2.60年，位于近5年的99.70%分位数。久期分歧度上升，标准差上升0.02，至1.24年。短期纯债久期中位数上升0.02，至0.85年。
- 信用债基久期中位数上升0.04，至2.26年，操作积极基金占比9%，操作保守基金占比24%。利率债基久期中位数上升0.13，至3.45年，操作积极基金占比44%，操作保守基金占比6%。
- 信用债基整体测算久期中位数上升0.04，至2.26年，位于近5年的96.60%分位数，久期分歧度上升，标准差上升0.01，至0.95年。利率债基整体测算久期中位数上升0.13，至3.45年，位于近5年的100.00%分位数，久期分歧度上升，标准差上升0.03，至1.36年。
- 信用债基久期集中在[2,2.5)，数量为174只；利率债基久期集中在[3,3.5)，数量为78只。信用债基中，久期操作积极的基金占比8.74%，操作保守的基金占比24.32%；利率债基中，久期操作积极的基金占比43.81%，操作保守的基金占比6.34%。
- 本周中债1年期国开债到期收益率上行1bps，短期纯债整体测算久期中位数上升0.02，至0.85年，位于近5年的77.40%分位数。久期分歧度上升，标准差上升0.00，至0.39年。被动型政策性银行债券基金整体测算久期上升0.08，至3.12年。
- 风险提示：测算模型失效风险；重仓股补全与实际差异较大风险；基金持仓、久期大幅度偏离的风险。基金相关信息及数据仅作为基金研究使用，不作为募集材料或者宣传材料；本文涉及所有基金历史业绩均不代表未来表现。
