金融工程动态跟踪：沪港通交易信披机制调整，多家公募出手自购

沪港通交易信披机制调整，多家公募出手自购 研究结论 又一只养老FOF开启降费，个人养老金理 2024-07-21 财产品增至26只多家基金公司ETF新增一级交易商，又一 2024-07-15 只公募REITs实现超募印度市场相关QDII限制大额申购，多只基 2024-07-07 金宣布转型ETF联接基金 基金市场热点跟踪：1.沪港通交易信披机制调整：7月26日晚间，上交所决定自2024年8月19日起调整沪港通交易信息披露机制。调整后，沪股通、深股通、港股通相关交易信息公布内容为：沪股通：每个沪股通交易日收市后，公布当日沪股通成交总额及总成交笔数、ETF成交总额、前十大成交活跃证券名单及其成交总额，并按月度、年度公布前述数据的汇总情况。每季度第五个沪股通交易日公布上季度末单只证券的沪股通投资者合计持有数量。深股通：每个深股通交易日收市后公布当日深股通交易总额及总笔数、ETF交易总额、交易金额前十证券名单及其交易总额，并按月度、年度公布前述数据的汇总情况。每季度第五个深股通交易日公布上季度末单只证券的深股通投资者合计持有数量。港股通公布内容：在交易时间内，港股通当日额度余额大于或者等于30%时，显示“额度充足”；当日额度余额小于30%时，实时公布额度余额。每个港股通交易日收市后公布当日港股通买入交易金额及笔数、卖出交易金额及笔数、交易总额及总笔数，ETF交易总额，交易金额前十证券名单及其买入卖出交易金额及交易总额，并按月度、年度公布前述数据的汇总情况。每个港股通交易日收市后公布单只证券的港股通投资者合计持有数量。2. 多家公募出手自购：在刚刚过去的二季度，多家基金公司出手自购旗下的养老目标 基金。其中，华夏基金在今年5月申购接近2.20亿份，合计耗资1.53亿元。华安基 金在今年5月7日自购1.54亿份，累计金额达1.25亿元。期间同样出现基金公司自 购的还有大成颐享稳健养老一年持有A，大成基金在4月1日申购超过360万份， 累计金额达350万元。 基金发行动态：本期，国内新成立基金共21只，股票型基金6只，混合型基金6只，债券型基金6只，FOF基金3只。新基金共募集165.95亿元，较上期减少47.90亿元。其中，由孙嘉管理的金元顺安乾盛利率债规模最大，为58.98亿元。本期，国内新发行基金共18只，较上期减少5只。其中股票型基金6只，混合型基金7只，债券型基金4只，国际（QDII）基金1只。上周共有66只基金发生基金经理变更，其中变更基金经理的基金数量较多的基金公司有：泰信基金（8只）、平安基金（7只）和富国基金（6只）。 基金业绩表现：上周，普通股票型基金平均收益-3.48%，混合型基金为-2.73%，债券型基金为0.06%。量化产品中主动量化产品平均收益为-2.83%，量化对冲产品为-0.33%。年初至今，普通股票型基金平均收益为-8.68%，混合型基金为-6.41%，债券型基金为2.25%，量化产品中主动量化产品平均收益为-10.07%，量化对冲产品为0.67%。 场内基金动态：截止2024年7月26日，规模最大的ETF跟踪标的为沪深300，总规模7012亿元，其次为科创50规模1282亿元、上证50规模1259亿元，股票宽基指数中沪深300、科创50、上证50、中证500、创业板指规模最大，股票非宽基指数中证券公司、恒生科技、中国互联网50、恒生互联网科技业、国证芯片(CNI)规模最大，纳斯达克100是规模最大的境外股票指数，SGE黄金9999是规模最大的商品指数，中证短融是规模最大的债券指数。上周，沪深300资金净流入最多293亿元，上证50、中债-7-10年政策性金融债全价(总值)其次，证券公司净流出最多14亿元；年初至今，沪深300净流入最多3991亿，中证500、中证1000其次，科创100净流出最多82亿元。 风险提示 极端市场环境可能对模型效果造成剧烈冲击，导致收益亏损。 量化模型基于历史数据分析得到，未来存在失效风险，建议投资者紧密跟踪模型表现。 金融工程|动态跟踪 1111111111 报告发布日期 2024年07月28日 杨怡玲 邱蕊 yangyiling@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860523040002021-63325888*5091 qiurui@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860519020001香港证监会牌照：BSW115 陶文启 taowenqi@orientsec.com.cn 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 目录 一、基金市场热点跟踪3 二、基金发行动态3 2.1新成立基金4 2.2新发行基金5 2.3基金经理变更6 三、基金业绩表现7 3.1上周业绩7 3.2年初至今业绩8 四、场内基金动态10 风险提示13 一、基金市场热点跟踪 【沪港通交易信披机制调整】7月26日晚间，上交所决定自2024年8月19日起调整沪港通交易信息披露机制。调整后，沪股通、深股通、港股通相关交易信息公布内容为：沪股通：每个沪股通交易日收市后，公布当日沪股通成交总额及总成交笔数、ETF成交总额、前十大成交活跃证券名单及其成交总额，并按月度、年度公布前述数据的汇总情况。每季度第五个沪股通交易日公布上季度末单只证券的沪股通投资者合计持有数量。深股通：每个深股通交易日收市后公布当日深股通交易总额及总笔数、ETF交易总额、交易金额前十证券名单及其交易总额，并按月度、年度公布前述数据的汇总情况。每季度第五个深股通交易日公布上季度末单只证券的深股通投资者合计持有数量。港股通公布内容：在交易时间内，港股通当日额度余额大于或者等于30%时， 显示“额度充足”；当日额度余额小于30%时，实时公布额度余额。每个港股通交易日收市后公布当日港股通买入交易金额及笔数、卖出交易金额及笔数、交易总额及总笔数，ETF交易总额，交易金额前十证券名单及其买入卖出交易金额及交易总额，并按月度、年度公布前述数据的汇总情况。每个港股通交易日收市后公布单只证券的港股通投资者合计持有数量。 【多家公募出手自购】在刚刚过去的二季度，多家基金公司出手自购旗下的养老目标基金。其中，华夏基金在今年5月申购接近2.20亿份，合计耗资1.53亿元。华安基金在今年5月7日 自购1.54亿份，累计金额达1.25亿元。期间同样出现基金公司自购的还有大成颐享稳健养老一 年持有A，大成基金在4月1日申购超过360万份，累计金额达350万元。 二、基金发行动态 本节计算的基金剔除了非初始基金、转型基金和后分级基金。 在过去一年，公募基金市场共成立新基金1272只，共募集1.29万亿元；其中股票型基金新 成立430只，共募集1405.64亿元；混合型基金新成立303只，共募集865.71亿元；债券型基 金新成立411只，共募集10124.72亿元；FOF基金共成立73只，共募集168.02亿元，其他 （QDII基金与REITs基金）共成立55只，共募集322.88亿元。具体如下： 图1：近一年不同类型基金新发行基金募集规模及数目（只包含初始基金） 单位(亿元)股票型基金发行规模新成立数目(右轴） 200 单位(只) 20 15015 10010 505 0 23/07/3023/08/30 23/09/3023/10/31 23/11/30 23/12/3124/01/31 24/02/29 24/03/31 24/04/30 24/05/31 0 24/06/30 混合型基金发行规模新成立数目(右轴） 单位(亿元) 50 40 30 20 10 0 单位(只) 20 15 10 5 0 23/07/3023/08/3023/09/3023/10/3123/11/3023/12/3124/01/3124/02/2924/03/3124/04/3024/05/3124/06/30 数据来源：东方证券研究所&Wind资讯 图2：近一年不同类型基金新发行基金募集规模及数目（只包含初始基金）（续） 单位(亿元)债券型基金发行规模新成立数目(右轴） 600 500 400 300 200 100 0 单位(只) 20 15 10 5 0 23/07/3023/08/3023/09/3023/10/3123/11/3023/12/3124/01/3124/02/2924/03/3124/04/3024/05/3124/06/30 单位(亿元)FOF基金发行规模新成立数目(右轴） 40 35 30 25 20 15 10 5 0 单位(只) 7 6 5 4 3 2 1 0 23/07/3023/08/3023/09/3023/10/3123/11/3023/12/3124/01/3124/02/2924/03/3124/04/3024/05/3124/06/30 数据来源：东方证券研究所&Wind资讯 2.1新成立基金 本期，国内新成立基金共21只，股票型基金6只，混合型基金6只，债券型基金6只，FOF 基金3只。新基金共募集165.95亿元，较上期减少47.90亿元。其中，由孙嘉管理的金元顺安乾 盛利率债规模最大，为58.98亿元。在新成立的基金中： 股票型基金成立了6只，共募集10.35亿元，均为被动指数型基金。混合型基金成立了 6只，共募集14.78亿元，均为偏股混合型基金。 债券基金成立了6只，共募集103.40亿元，其中4只中长期纯债型基金，1只混合债券型一级基金，1只混合债券型二级基金。 FOF基金成立了3只，共募集37.42亿元，均为混合型FOF基金。具体成立明细如下： 图3：上周新成立的基金列表（只包含初始基金） 序号 基金代码 名称 合并发行规模(亿元) 基金成立日 投资类型 基金经理 1 021670.OF 金元顺安乾盛利率债 58.9828 45498 债券型基金 孙嘉 2 021645.OF 东方红欣悦稳健配置3个月持有A 36.9014 45496 FOF基金 陈文扬 3 021675.OF 平安双季鑫6个月持有A 14.6022 45496 债券型基金 李瑾懿 4 021196.OF 信澳鑫泰6个月持有A 9.3347 45499 债券型基金 宋加旺 5 020813.OF 鑫元佳享120天持有A 8.1115 45496 债券型基金 黄轩,刘丽娟 6 020611.OF 东吴恒益纯债A 7.0014 45499 债券型基金 潘如璐 7 021429.OF 中泰安弘 5.367 45496 债券型基金 蔡凤仪,程冰 8 021015.OF 长江旭日A 4.1929 45497 混合型基金 施展 9 020265.OF 长城产业优选A 3.6225 45496 混合型基金 陈良栋 10 021388.OF 银河中证红利低波动100指数A 3.5666 45497 股票型基金 黄栋 11 159331.OF 国泰中证港股通高股息投资ETF 3.3569 45496 股票型基金 麻绎文,朱丹 12 159327.OF 万家中证半导体材料设备主题ETF 3.1252 45497 股票型基金 贺方舟 13 019620.OF 汇安行业优选A 2.9072 45496 混合型基金 吴尚伟 14 021655.OF 海富通量化选股A 2.3249 45496 混合型基金 李自悟 15 021642.OF 富国资源精选 1.6305 45496 混合型基金 曹文俊 16 018913.OF 汇添富添福睿鑫积极养老目标五年持有 0.2618 45496 FOF基金 程竹成 17 020185.OF 兴业安康稳健养老目标一年持有 0.2523 45496 FOF基金 朱小明 18 021510.OF 宏利半导体产业A 0.1032 45496 混合型基金 崔梦阳,孟杰 19 0216