多家公募发布降低旗下产品费率公告，私募基金行业首部行政法规出台

多家公募发布降低旗下产品费率公告，私募基金行业首部行政法规出台 研究结论 基金市场热点跟踪：1.证监会公布主动权益类基金降费措施，多家公募集体降费：2023年7月8日，证监会发布消息，根据行业发展实际和投资者需求，制定了公募基金行业费率改革工作方案，将开展费率机制改革，支持公募基金管理人及其他行业机构合理调降基金费率。同日，多家头部机构发布降低旗下公募基金产品管理费及托管费的公告，宣布将部分旗下产品管理费率与托管费率分别降至不超过1.2%、 0.2%。2.国务院总理李强签署国务院令，公布《私募投资基金监督管理条例》：私 募基金行业首部行政法规出台，标志着私募基金监管基础性法规制度正式落地，对行业具有里程碑意义。3.多家基金公司旗下部分FOF将公募REITs纳入投资范围：2023年7月5日，易方达基金、南方基金、银华基金、国泰基金、天弘基金、东方 红资产管理等多家机构发布公告称，公司旗下部分FOF将公募REITs纳入投资范围。4.首批3只央企科技引领ETF正式上市：2023年7月6日，易方达中证国新央企科技引领ETF、南方中证国新央企科技引领ETF、银华中证国新央企科技引领 ETF正式上市交易。 公募基金规模再创历史新高，四家公募上报中证半导体材料设备主题ETF 2023-07-02 证监会公布最新一期证券公司“白名单”， 2023-06-25 光大资管提交公募牌照申报材料易方达基金申报旗下首只公募REITs，科 2023-06-18 创50ETF资金持续净流入证监会就公募投顾业务管理规定征求意 2023-06-11 见，施罗德基金获批展业 基金发行动态：1.新成立基金：本期新成立基金数量相对较少，共9只，较上期减少 18只，股票型基金5只，混合型基金2只，债券型基金2只，股票型基金成立数目 最多。新基金共募集61.86亿元，较上期减少171.15亿元。其中，由何子建管理的 华泰柏瑞益享一年定开募集规模最大，为22亿元。2.新发行基金：本期，国内新发 行基金共17只，较上期增加3只。其中，股票型基金6只，混合型基金4只，债券 型基金5只，国际(QDII)基金2只，股票型基金发行数目最多。3.基金经理变更：上 周共有78只基金发生基金经理变更，其中变更基金经理的基金数量较多的基金公司有：天弘基金（8只）、招商基金（5只）、中加基金（5只）和华安基金（5只）。 基金业绩表现：上周，普通股票型基金平均收益为-1.50%，混合型基金为-1.19%，债券型基金为0.08%。量化产品中主动量化产品平均收益为-0.94%，量化对冲产品为-0.09%。年初至今，普通股票型基金平均收益为-1.48%，混合型基金为-1.51%，债券型基金为2.14%，量化产品中主动量化产品平均收益为0.78%，量化对冲产品为0.33%。 场内基金动态：截止2023年7月7日，规模最大的股票型ETF跟踪标的为沪深300，总规模1574亿元，其次为科创50规模1081亿元、证券公司规模729亿元，宽基指数中沪深300、科创50、中证500、上证50规模最大，非宽基指数中证券公司、恒生科技、中国互联网50、国证芯片规模最大。上周，科创50资金净流入最多37亿元，沪深300、中证医疗其次，中证500资金净流出最多31亿元；年初至今，创业板指资金净流入最多241亿，科创50、中证医疗其次，中证500资金净流出最多205亿元。 风险提示 极端市场环境可能对模型效果造成剧烈冲击，导致收益亏损。 量化模型基于历史数据分析得到，未来存在失效风险，建议投资者紧密跟踪模型表现。 金融工程|动态跟踪 1111111111 报告发布日期 2023年07月10日 证券分析师杨怡玲 yangyiling@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860523040002 证券分析师邱蕊 021-63325888*5091 qiurui@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860519020001香港证监会牌照：BSW115 联系人 肖丽华 xiaolihua@orientsec.com.cn 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 目录 一、基金市场热点跟踪3 二、基金发行动态4 2.1新成立基金5 2.2新发行基金6 2.3基金经理变更6 三、基金业绩表现7 3.1上周业绩7 3.2年初至今业绩8 四、场内基金动态10 风险提示13 一、基金市场热点跟踪 【证监会公布主动权益类基金降费措施，多家公募集体降费】2023年7月8日，证监会发布消息，根据行业发展实际和投资者需求，制定了公募基金行业费率改革工作方案，将开展费率机制改革，支持公募基金管理人及其他行业机构合理调降基金费率。同日，多家头部机构发布降低旗下公募基金产品管理费及托管费的公告，宣布将部分旗下产品管理费率与托管费率分别降至不超过1.2%、0.2%。相关费率调整将于2023年7月10日起生效。截止目前，已有易方达基金、中欧基金、汇添富基金、招商基金、广发基金、兴证全球基金、嘉实基金、华夏基金、博时基金、银华基金、华安基金、富国基金、南方基金等多家公募基金在官网发布公告，响应该费率改革政策。部分机构具体数据如下图： 根据wind可提取数据统计，截至2023年7月9日，主动权益基金共计5502只，其中截至 管理费率大于1.2%的基金3664只，占比66.59%，周末公告降费产品1363只，预计仍有41.82%的主动权益产品将会在本年年底前实现管理费降费（主动权益基金统计口径：普通股票型基金，增强增强型基金，偏股混合型基金，偏债混合型基金，灵活配置型基金，平衡混合型基金，股票多空基金，商品型基金，国际QDII股票型基金，国际QDII混合型基金和国际QDII另类投资基金） 【国务院总理李强签署国务院令，公布《私募投资基金监督管理条例》】国务院总理李强日前签署国务院令，公布《私募投资基金监督管理条例》(以下简称《条例》)，自2023年9月1日起施行。私募基金行业首部行政法规出台，标志着私募基金监管基础性法规制度正式落地，对行业具有里程碑意义。 【多家基金公司旗下部分FOF将公募REITs纳入投资范围】2023年7月5日，易方达基金、南方基金、银华基金、国泰基金、天弘基金、东方红资产管理等多家机构发布公告称，公司旗下部分FOF将公募REITs纳入投资范围。其中，易方达基金旗下涉及此次修订的共有9只，包括权益类FOF及养老类FOF。南方基金和天弘基金均修订8只FOF；东方红资管、银华基金、国泰基金修订数量分别为4只、2只、2只。此次推动公募FOF基金配置公募REITs，为REITs市场吸引更多投资者和增量资金，也为FOF基金提供了底层大类资产配置新标的。 【首批3只央企科技引领ETF正式上市】2023年7月6日，易方达中证国新央企科技引领ETF、南方中证国新央企科技引领ETF、银华中证国新央企科技引领ETF正式上市交易。本次3只产品紧密跟踪中证国新央企科技引领指数（指数代码：932038.CSI）。该指数由国新投资有限 公司定制，样本空间选取国务院国资委下属业务涉及航空航天与国防、计算机、电子、半导体、通信设备及技术服务等行业的50只央企上市公司，以反映央企科技主题上市公司的整体表现。 二、基金发行动态 本节计算的基金剔除了非初始基金、转型基金和后分级基金。 过去一年，公募基金市场共成立新基金1300只，共募集1.32万亿元； 1）其中股票型基金新成立306只，共募集1789.19亿元； 2）混合型基金新成立375只，共募集1990.85亿元； 3）债券型基金新成立426只，共募集8667.72亿元； 4）FOF基金共成立130只，共募集286.93亿元； 其他（QDII基金、REITs基金与另类投资基金）共成立63只，共募集498.49亿元。 图1：近一年不同类型基金新发行基金募集规模及数目（只包含初始基金） 140 120 100 80 60 40 20 0 混合型基金发行规模新成立数目(右轴） 单位(亿元) 单位(只) 25 20 15 10 5 0 22/07/1722/08/1722/09/1722/10/1722/11/1722/12/1723/01/1723/02/1723/03/1723/04/1723/05/1723/06/17 单位(亿元)股票型基金发行规模新成立数目(右轴） 350 300 250 200 150 100 50 0 单位(只) 20 15 10 5 0 22/07/1722/08/1722/09/1722/10/1722/11/1722/12/1723/01/1723/02/1723/03/1723/04/1723/05/1723/06/17 数据来源：东方证券研究所&Wind资讯 图2：近一年不同类型基金新发行基金募集规模及数目（只包含初始基金）（续） 单位(亿元)债券型基金发行规模新成立数目(右轴） 700 600 500 400 300 200 100 0 单位(只) 25 20 15 10 5 0 22/07/1722/08/1722/09/1722/10/1722/11/1722/12/1723/01/1723/02/1723/03/1723/04/1723/05/1723/06/17 单位(亿元) 25 FOF基金发行规模新成立数目(右轴） 单位(只) 10 208 156 104 52 0 22/07/17 22/08/17 22/09/1722/10/17 22/11/17 22/12/17 23/01/1723/02/17 23/03/17 23/04/17 23/05/17 0 23/06/17 数据来源：东方证券研究所&Wind资讯 2.1新成立基金 本期新成立基金数量相对较少，共9只，较上期减少18只，股票型基金5只，混合型基金2 只，债券型基金2只，股票型基金成立数目最多。新基金共募集61.86亿元，较上期减少171.15 亿元。其中，由何子建管理的华泰柏瑞益享一年定开募集规模最大，为22亿元。在新成立的基金中： 1）股票型基金成立了4只，共募集20.41亿元，3只被动指数型基金，2只普通股票型基金。 2）混合型基金成立了2只，共募集5.46亿元，1只偏股混合型基金，1只偏债混合型基金。 3）债券型基金成立2只，共募集35.99亿元，1只中长期纯债型基金，1只混合债券型二级基金。 具体成立明细如下： 图3：上周新成立的基金列表（只包含初始基金） 序号 基金代码 基金简称 基金经理 投资类型 发行规模 基金成立日 1 017047.OF 华泰柏瑞益享 何子建 债券型基金 22.00 2023/7/6 2 018728.OF 华夏智胜新锐A 孙蒙 股票型基金 15.00 2023/7/7 3 018597.OF 兴证全球招益A 徐留明,张睿 债券型基金 13.99 2023/7/5 4 018071.OF 长信均衡优选A 高远 混合型基金 3.09 2023/7/4 5 563010.OF 易方达中证电信主题ETF 鲍杰 股票型基金 2.54 2023/7/5 6 017479.OF 广发医药精选A 王瑞冬 股票型基金 2.54 2023/7/6 7 017575.OF 华夏稳兴增益一年持有A 宋洋 混合型基金 2.38 2023/7/5 8 017174.OF 天弘国证绿色电力指数A 刘笑明 股票型基金 0.20 2023/7/7 9 018721.OF 华夏中证港股通50联接A 李俊 股票型基金 0.13 2023/7/6 数据来源：东方证券研究所&Wind资讯 2.2新发行基金 本期，国内新发行基金共17只，较上期增加3只。其中，股票型基金6只，混合型基金4 只，债券型基金5只，国际(QDII)基金2只，股票型